Короткая позиция — это сделка на продажу, которая открывается в ожидании снижения цены. На трейдерском сленге она еще называется шорт (от английского short, что означает «короткий»).
Торговля в шорт — это огромное преимущество финансовых рынков, так как позволяет заработать не только на росте, но и на падении цен. Поэтому трейдеру совсем не важно, куда идет цена. Если растет — покупаем и зарабатываем. Если падает — продаем и тоже зарабатываем. Главное, правильно понять направление.
1. Короткая позиция: как это возможно
2. Как шортить на финансовых рынках
3. Когда открывать короткие позиции
Итак, на финансовых рынках можно купить актив, подождать, пока вырастет цена, продать подороже и получить прибыль. Здесь все ясно. А вот короткая позиция — что это? Это не просто продажа ранее купленного актива. Суть ее в том, что сначала мы продаем, зная о предстоящем падении цены, потом, когда актив подешевеет, покупаем, а прибыль кладем себе в карман.
При торговле физическими товарами на рынке такое «провернуть» сложно. Чтобы механизм в короткой позиции был понятен, рассмотрим один пример.
Предположим, вы знаете, что какой-то товар вскоре подешевеет. А у вас есть клиент, который готов заплатить за него прямо сейчас текущую рыночную цену. Вы заключаете соглашение о продаже, но договариваетесь о том, что поставку сделаете позже, через неделю. Товара у вас нет, но есть соглашение о продаже и деньги, которые заплатил покупатель. Вы ждете неделю, пока цена упадет, покупаете этот товар дешевле и отдаете своему клиенту. А разница остается у вас.
Теперь рассмотрим, как этот процесс происходит на финансовых рынках. Но сначала давайте проясним, что такое шортить. На сленге трейдеров это значит продавать. Или, если быть более точными, продавать то, чего у вас нет, чтобы заработать на снижении цены. Есть еще одно название этого процесса — игра на понижение.
Сделки на продажу на финансовых рынках осуществляются благодаря механизму маржинальной торговли. Брокерские компании дают трейдеру кредитное плечо — возможность заключать сделки на сумму в несколько раз большую, чем депозит. За это брокер берет залог — маржу.
Благодаря маржинальной торговле короткая позиция осуществляется по такому сценарию:
1. Трейдер знает, что акция (например, компании Facebook) упадет в цене.
2. У него нет этих акций, но он хочет заработать на понижении.
3. Он открывает короткую позицию в торговом терминале. Фактически берет эту акцию в долг у брокерской компании.
4. Когда цена падает, трейдер закрывает сделку на продажу — фиксирует прибыль. Фактически покупает акцию на рынке по более дешевой цене.
5. Акция возвращается брокеру, у трейдера остается прибыль.
Еще этот процесс называется продажей без покрытия.
Теперь вы знаете, что шорт, или короткая позиция, — это способ заработать на падении цены. Следовательно, открывать сделки на продажу необходимо тогда, когда вы предполагаете снижение цены.
На этом этапе задача трейдера сводится к тому, чтобы сделать правильный прогноз и определить, когда цена будет снижаться. И здесь вам помогут методы анализа рынка (фундаментальный, технический, индикаторный) и торговая стратегия.
1. Фундаментальный анализ — оцениваем факторы влияния на цену. Они поддерживают котировки или оказывают давление? Как это определить? Узнайте на обучении у практикующих трейдеров или читайте ежедневную аналитику от Gerchik & Co.
2. Технический анализ — определяем тренд на рынке, а также уровни поддержки и сопротивления. Короткие позиции уместны в нисходящем тренде и когда цена отскакивает от сопротивления.
3. Индикаторный анализ — есть целый ряд индикаторов, дающих сигналы о падении цены.
4. Торговая стратегия — это ваш алгоритм, основанный на описанных выше видах анализа. Он содержит критерии, при которых можно открывать сделки в шорт.
Открыть счет в Gerchik & Co и начать свой путь в трейдинге прямо сейчас
6659