Пара EUR/USD остается под давлением на фоне роста глобальных рисков и ускорения инфляции в Германии, что формирует смешанный фундаментальный фон для евро перед решениями ФРС.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD остается в нисходящем тренде, сформированном между уровнями 1,1494 - 1,1788. Из текущего положения у цены еще есть запас хода вниз к уровню 1494. Но снижение может идти с откатами к сопротивлению нисходящего канала.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Настроения на мировых рынках ухудшаются из-за обострения торгового конфликта между США и Китаем. Новые взаимные пошлины на морские перевозки усилили опасения инвесторов относительно возможного замедления мировой торговли, что традиционно поддерживает доллар как защитный актив.
В результате евро оказался под давлением на фоне снижения аппетитов к риску. Тем временем инфляционные данные из Германии показали ускорение потребительских цен до 2,4% г/г в сентябре, что подтвердило предварительные оценки и вызвало краткосрочную волатильность евро.
Однако слабость экономических ожиданий и сохраняющаяся неопределенность в промышленном секторе Германии не приведет к повышению ставки ЕЦБ. Поэтому ускорение инфляции не оказало поддержку евро.
Дополнительное влияние на динамику EUR/USD оказывает ожидание комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла. Инвесторы оценивают вероятность двух последовательных снижений ставки в ближайших заседаниях, что частично ограничивает потенциал укрепления доллара.
Тем не менее, общий баланс рисков создает предпосылки для сохранения медвежьего настроя по паре.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD в рамках нисходящего канала наметилась разворотная фигура “двойное дно” с линией шеи 1,1627 (отмечена пунктиром). Если паттерн окончательно сформируется и будет пробит, это может стать сигналом восстановления цены к сопротивлению тренда. Однако этот сценарий не исключает того, что после отката котировки вернутся к снижению и достигнут горизонтальной поддержки 1,1494.
Пара GBP/USD остается под давлением на фоне признаков охлаждения рынка труда Великобритании и умеренного укрепления доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара GBP/USD продолжает снижаться, достигнув середины диапазона 1,3147 - 1,3436, в котором у нее есть еще достаточный запас хода к поддержке.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт стерлингов ослаб по отношению к основным валютам после публикации данных по рынку труда Великобритании, показавших рост безработицы до 4,8% и замедление прироста занятости до 91 тыс. человек. Снижение темпов найма и замедление роста заработных плат до 4,7% (минимум с мая 2022 года) усилили ожидания, что Банк Англии продолжит цикл снижения ставок для поддержки экономики. Эти данные подтвердили охлаждение деловой активности и ослабили позиции фунта на фоне растущих опасений замедления внутреннего спроса.
Дополнительное давление на британскую валюту оказывает риторика представителей Банка Англии. Члены Комитета по монетарной политике, включая Меган Грин, открыто заявили о необходимости дальнейшего смягчения политики, отмечая, что текущие условия остаются чрезмерно рестриктивными. Рынок ожидает, что предстоящие выступления главы Банка Англии Эндрю Бейли и Алана Тейлора подтвердят готовность регулятора к дополнительным мерам поддержки в случае дальнейшего ухудшения данных.
Тем временем доллар получает поддержку в качестве актива-убежища на фоне неопределенности в торговых отношениях между США и Китаем. В совокупности слабость британских макроэкономических индикаторов и умеренно сильный доллар формируют устойчивый медвежий настрой по паре GBP/USD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике тоже видим планомерное снижение в боковике 1,3147 - 1,3436 и запас хода к его нижней границе.
Японская иена получила краткосрочную поддержку на фоне опасений валютной интервенции, однако политическая неопределенность и стабилизация глобальных рисков ограничивают потенциал ее укрепления.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY закрепилась выше поддержки 151,53. Если этот уровень устоит, следующей целью для роста будет сопротивление 153,19.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Японская иена демонстрирует умеренный рост против доллара после заявлений министра финансов Кацунобу Като о необходимости стабильности валютного рынка и недопустимости «односторонних и резких движений» курса. Эти комментарии усилили спекуляции о возможном вмешательстве властей, что вызвало временный спрос на иену.
Дополнительным фактором поддержки остаются ожидания, что Банк Японии может предпринять еще одно повышение ставки в этом году на фоне устойчивой инфляции. Однако внутренние политические риски — распад коалиции ЛДП и Комэйто и неопределенность вокруг утверждения нового премьер-министра Санаэ Такаити — создают преграды для дальнейшего ужесточения монетарной политики.
Тем временем доллар сохраняет умеренно позитивный настрой благодаря стабильному рыночному фону и ожиданиям выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, хотя прогнозы дальнейших снижений ставок в США ограничивают потенциал его роста.
Таким образом, текущий баланс факторов для пары USD/JPY остается смешанным: с одной стороны, рынок настороженно реагирует на возможное вмешательство японских властей, с другой — политическая нестабильность и улучшение глобальных настроений сдерживают укрепление иены. До появления новых сигналов от Банка Японии и ФРС курс пары, вероятно, останется в диапазоне.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что пара отступила вверх от поддержки 151,53, откуда у нее есть достаточный запас хода к сопротивлению 153,19.
Пара USD/CAD укрепляется на фоне роста спроса на американский доллар как защитный актив на фоне возобновившихся торговых рисков и снижения цен на нефть, что оказывает давление на канадскую валюту.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что пара USD/CAD закрепилась выше уровня 1,4013, откуда у нее остается небольшой запас хода к сопротивлению 1,4108. При его пробое следующей целью для роста будет уровень 1,4179.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Американский доллар продолжает рост против канадского, достигнув максимальных уровней за последние шесть месяцев. Усиление напряженности в торговых отношениях между США и Китаем вновь спровоцировало волну бегства от рисковых активов, что повысило спрос на доллар как валюту-убежище. Рынки настороженно реагируют на взаимные пошлины на судоходство, введенные обеими странами, опасаясь перерастания текущего конфликта в новую фазу торговой войны.
Для канадского доллара ситуация осложняется падением цен на нефть, традиционно являющейся ключевым драйвером валюты. Котировки черного золота остаются под давлением на фоне опасений ослабления мирового спроса из-за торговых ограничений и роста предложения со стороны стран-производителей. Снижение нефтяных цен усиливает давление на канадскую экономику, снижая привлекательность «сырьевого» канадского доллара.
Таким образом, сочетание факторов глобальной неопределенности, падения цен на энергоносители и укрепления доллара формирует устойчивый восходящий импульс по паре USD/CAD. В краткосрочной перспективе динамика будет зависеть от дальнейшего развития торгового конфликта и реакции нефтяного рынка, однако пока структура движения пока сохраняет бычий характер.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD видим, что у пары есть технический потенциал укрепления в диапазоне 1,4013 - 1,4108.
Цены на нефть Brent снижаются под давлением неопределенности в торговых отношениях между США и Китаем и пересмотра глобальных фундаментальных показателей Международным энергетическим агентством (IEA).
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена Brent снижается от сопротивления 63,23 к ближайшей цели 61,10. В случае ее преодоления ослабление может продолжиться к уровню 58,68.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цены на нефть реагируют на смешанные сигналы: хотя США и Китай готовятся к переговорам для смягчения тарифного конфликта, новые меры, включая расширенные экспортные ограничения Китая на редкоземельные металлы и угрозы Трампа ввести 100%-ные тарифы с 1 ноября, усиливают неопределенность. Дополнительно давление оказывают санкции Китая против американских компаний и рост портовых сборов на морские перевозки.
Давление на цену также оказал ежемесячный отчет IEA, в котором прогноз глобального роста поставок был повышен после решения OPEC+ увеличить добычу, а прогноз роста спроса снижен из-за ухудшения экономического фона. Сужение разницы между ближайшими и дальними контрактами указывает на избыточность краткосрочного предложения, что ограничивает возможности спекулятивной прибыли на спотовом рынке и усиливает давление на цены.
В результате, сочетание геополитической неопределенности, роста поставок и ослабления спроса формирует медвежий фон для нефти Brent, создавая риски дальнейшего снижения цен и повышая волатильность на краткосрочном горизонте.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике видим попытку цены преодолеть пятничные минимумы в диапазоне 61,10 - 63,23. В случае успеха котировки могут достигнуть поддержки 61,10 и протестировать ее на прочность.
Личный кабинет
11