Опцион — это дериватив, или производный финансовый инструмент, в основе которого лежит какой-то базовый актив. Приобретая опцион, его держатель получает право, но не обязательство купить или продать базовый актив по заранее установленной цене. Опционы часто используются для того, чтобы застраховать риски по сделкам с базовыми активами.
Прежде, чем мы рассмотрим особенности работы с опционами, давайте кратко разберем особенности этого контракта с практической точки зрения.
1. Опцион — это срочный контракт между покупателем и продавцом
2. Как использовать опционы на финансовых рынках
3. Риски при торговле опционами
4. Опционы: торговать или не торговать
Мы уже выяснили, рассматривая опцион, что это производное финансовое соглашение на базовый актив. Это договор, который заключается на определенный срок между двумя участниками финансового рынка или между трейдером/инвестором и биржей.
Он, в отличие от фьючерсного контракта, дает покупателю право (но не обязательство) воспользоваться определенными, заранее оговоренными условиями.
ВАЖНО!
Опцион Call дает право на покупку базового актива, а опцион Put — на его продажу. Есть еще цена опциона, по которой этот дериватив покупается или продается, а также цена базового актива страйк, прописанная в контракте.
Рассмотрим, как работает опцион (это очень упрощенный пример). Предположим, инвестор хочет приобрести недвижимость по цене 50 тысяч долларов. Но сделку он готов провести позже, например, через два месяца. Опасаясь роста цены, покупатель готов заплатить продавцу определенную сумму (стоимость опциона) за право осуществить покупку через два месяца, заплатив 50 тысяч.
Если за это срок цена выросла до 70 тысяч долларов, покупатель, пользуясь своим правом, выкупит недвижимость за оговоренную ранее сумму. Продавец при этом лишается возможности продать дороже, но выигрывает на стоимости опциона.
А если за три месяца цена объекта упала до 30 тысяч, покупатель может отказаться от сделки (помните, что опцион — это право, а не обязательство), а продавец также понесет потери из-за падения рыночной цены.
При торговле акциями опционы можно использовать для хеджирования рисков по базовому активу. Например, можно приобрести опционы на срочном рынке FORTS, дополнив этими контрактами свой торговый портфель.
Есть другой, не менее популярный вид опционных инструментов, которые привлекают внимание желающих торговать на финансовых рынках, — бинарные опционы. Они относятся к внебиржевым инструментам и обладают собственной спецификой.
Бинарный опцион — это контракт, который позволяет получать фиксированную прибыль на разнице цены акций, фиатных валют и криптовалют. Задача трейдера — угадать, куда пойдет цена актива в течение определенного срока. Бинарные опционы также делятся на Put и Call — контракты на покупку и на продажу.
Главная задача при торговле бинарным опционом — это сделать ставку на движение цены. Если прогноз оправдался, цена выросла или упала за обозначенное в опционе время, покупатель возвращает сумму ставки и получает фиксированную прибыль, например, 85 % от размера ставки. Если прогноз не оправдался — сумма ставки теряется.
Опционы, в том числе, бинарные, имеют право на существование, однако прежде чем принимать решение о торговле этими активами, давайте рассмотрим риски при работе как с обычными, так и с бинарными опционами. Это те 3 причины, по которым опционам стоит предпочесть другие инструменты, те, что обычно являются базовыми активами для срочных контрактов.
Бытует небезосновательное мнение, что торговля опционами — это сложно. Действительно, для того чтобы начать работу с этими контрактами, необходимо не только понять: опционы —что это такое, но и изучить их особенности.
Существуют специальные опционные стратегии, которые позволяют получать прибыль или страховать риски по базовым активам путем покупки или продажи этих контрактов.
Но, как мы видели выше на примере с недвижимостью, покупатель опциона находится в гораздо более выгодном положении и может отказаться от сделки, если цена его не устроит. Потери чаще всего ограничатся суммой, уплаченной за опцион. А вот продавец рискует больше и часто либо упускает потенциальную прибыль, либо остается с обесцененным активом в случае срыва сделки.
Торговля базовыми активами (акции, валюты, сырье) подразумевает получение прибыли непосредственно от изменения их цены. Здесь все просто и прозрачно: купил дешевле — продал дороже. Сделка состоится, так как ликвидность по большинству инструментов высокая. Большинство трейдеров зарабатывают на спекуляции активом.
А вот спекулятивная торговля опционами — не главный способ возможного заработка на этом активе. Работа с ним, как вы уже поняли из сути этого инструмента, подразумевает совсем другой принцип получения прибыли, гораздо более специфичный, чем при торговле непосредственно инструментом, который выбран в качестве базового актива.
Если о работе с биржевыми опционами говорят, что это сложно, то бинарные опционы, наоборот, считаются более простыми для понимания и работы, чем Форекс. Простота этого инструмента якобы заключается в том, что не надо углубляться в анализ рынка, нужно просто сделать ставку. И здесь трейдинг превращается в лотерею.
Фактически бинарный опцион — это ставка на изменение цены на рынке. Так что получение прибыли зависит от того, угадал или не угадал трейдер, как изменится цена за определенное время, или от везения, а это почти неуправляемо.
Торгуя акциями или валютой после проведенного анализа, трейдер может сделать прогноз о росте или падении цены, но вот предвидеть, за какое время котировки достигнут цели, очень сложно. Зато можно ограничить риски с помощью стоп-лосса, размер прибыли также будет разным.
А вот теперь рассмотрим ситуацию: трейдер, анализируя график пары GBP/USD увидел, что цена отскакивает от уровня поддержки бокового диапазона.
С точки зрения технического анализа цена должна продолжить рост к верхней границе боковика и принести прибыль в размере 90 пунктов (900 долларов с каждого целого лота). Если торговать на Форекс, то необходимо открыть сделку на покупку, выставить стоп-лосс и тейк-профит и ждать.
Цена может расти быстро, как на графике ниже, а может двигаться вверх с откатами и через три дня достигнуть цели. И в одном, и в другом случае, прибыль будет получена, но за разный срок.
А вот если торговать эту же ситуацию на бинарных опционах, то при правильном прогнозе по направлению цены вполне можно попасть на нисходящий откат. Если за период опциона цена пойдет против, трейдер теряет ставку при потенциально правильном прогнозе.
Это один из многих рисков при торговле опционами. Результатами торговли этим инструментом сложно управлять, а все, что неуправляемо, — непредсказуемо. А вот торговля на фондовом рынке или на Форекс позволяет управлять как рисками, так и прибылью.
Можно ли торговать опционами? Можно. Нужно ли? Необходимо взвесить все за и против и принять решение самостоятельно. Если вы начинающий трейдер, работайте от простого к сложному. Научитесь торговать по простым стратегиям, используя инструменты валютного рынка, CFD на акции, металлы.
Отработайте собственную торговую систему и научитесь получать стабильную прибыль. И только после этого, если очень захочется, можно изучить опционные стратегии для хеджирования рисков.
Что касается бинарных опционов, они не так просты, как кажется на первый взгляд, более того — результаты почти не подлежат управлению. Торговля на Форекс или CFD на акции менее рискованна и дает управляемую вероятность стабильно зарабатывать.
Ограничьте себя от рисков в трейдинге
Подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co!
Узнать подробнее о сервисе
1651