К концу недели валютному рынку не удалось выйти из боковика: доллар США продолжал консолидацию против евро, макростатистика и риторика главы ФРС не изменили ожиданий участников рынка относительно паузы в повышении ставок.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD продолжается консолидация под уровнем сопротивления 1,0592. Серия последовательно повышающихся минимумов не исключает пробоя уровня, а закрепление выше него позволит котировкам продолжить рост к пунктирному уровню 1,0707. Альтернативным сценарием будет снижение к поддержке 1,0448.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Сдержанная динамика пары фундаментально обусловлена отсутствием изменений относительно рыночных ожиданий. На ближайшем заседании ФРС, согласно прогнозу, ставка будет сохранена без изменений, что локально держит американскую валюту под давлением.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим формирование восходящего тренда. Если он оправдается и уровень 1,0592 будет пробит, цена в рамках канала может вырасти до пересечения с пунктирным горизонтальным уровнем 1,0707.
Пара GBP/USD снизилась к концу недели, однако волатильность остается очень низкой, а фундаментальные драйверы недостаточными для более сильного ослабления.
Возможные технические сценарии:
На дневном таймфрейме видим пара GBP/USD продолжает осторожно снижаться в рамках нисходящего канала. Закрепление под пробитым уровнем 1,2146 и обновление минимумов от 4 октября откроет котировкам путь к поддержке 1,1934.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Индекс потребительских цен Великобритании остался стабильным на уровне 6,7% в сентябре, что вызвало у некоторых инвесторов опасения относительно возможного повышения процентных ставок. Однако Глава Банка Англии Эндрю Бэйли в пятницу заявил, что данные по инфляции за сентябрь были весьма близки к прогнозам центрального банка, несмотря на то, что большинство экономистов предсказывало снижение, и подчеркнул, что снижение базовой инфляции было существенным и обнадеживающим.
Со стороны ФРС риторика Пауэлла тоже была сдержанной, в результате чего участники рынка все так же не ожидают повышения ставки на ближайшем заседании.
Такая риторика центробанков и вероятность того, что их монетарная политика останется неизменной, держит пару в боковом диапазоне, не давая направленного импульса.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD закрепление под уровнем 1,2146 выглядит неуверенным. Для дальнейшего ослабления, с технической точки зрения, необходимо обновление минимумов торговой сессии четверга.
Пара US/JPY остается в очень шатком положении. Цена вплотную приблизилась к психологическому уровню в 150 иен за доллар. И даже интервенции Банка Японии на рынке гособлигаций не помогли укрепить иену.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике US/JPY видим осторожный рост цены на протяжение этой недели и приближение к уровню в 150 иен за доллар. Сложность положения в том, что доллар США продолжает давить на японскую валюту из-за роста доходности американских госбондов.
При этом участники рынка опасаются, что Банк Японии может оказать поддержку иене с помощью валютной интервенции, чем оказать давление на пару. Ближайшая поддержка для US/JPY остается на пунктирном уровне 148,45.
Фундаментальные драйверы волатильности:
В конце недели японский центробанк вмешался в рынок государственных облигаций Японии в пятый раз за этот месяц после того, как доходность 10-летних облигаций достигла новых максимальных значений за десятилетие.
Тем не менее Банк Японии осторожен в своих интервенциях на рынке облигаций, так как слишком активное вмешательство может привести к ослаблению иены по отношению к доллару до уровня 150, который многие считают красной линией для валютных интервенций.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике US/JPY видим формирование проторговки, что говорит о нерешительности участников рынка. Уровень в 150 иен за доллар может тестироваться на прочность, но Банк Японии, в этом случае, скорее всего, предпримет меры. Поэтому на данном этапе разворот пары остается предпочтительным техническим сценарием.
11
