Пара EUR/USD торгуется под давлением в ожидании макростатистики из США, которая будет определяющей в конце этой недели.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD видим, что пара все еще держится выше уровня 1,0478. Не исключено, что здесь наметилась фигура “перевернутая голова и плечи” с линией шеи на уровне 1,0614 (отмечен пунктиром). Запас хода к этой границе еще есть, а пробой и закрепление выше откроет цене путь для роста к цели 1,0749.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара EUR/USD остается под давлением, торгуясь выше уровня поддержки 1,0500, на фоне политической нестабильности во Франции. Голосование о вотуме недоверия премьер-министру Мишелю Барнье усиливает риски для евро, поскольку возможный крах правительства во второй по величине экономике еврозоны влечет за собой рост неопределенности.
Одновременно ЕЦБ сигнализирует о готовности к дальнейшему снижению процентных ставок, что также оказывает давление на единую валюту.
Инвесторы на этой неделе сосредоточены на экономических данных из США. Ожидается замедление роста занятости в ноябре, что может повлиять на ожидания по дальнейшим действиям Федеральной резервной системы. Пятничный отчет Nonfarm Payrolls и снижение деловой активности в сфере услуг могут усилить дискуссии о вероятности смягчения денежно-кредитной политики.
Среднесрочно решение о ставках ФРС 18 декабря и заседание ЕЦБ 12 декабря станут ключевыми драйверами для пары, которые определят дальнейшую траекторию движения.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD продолжается консолидация цены выше поддержки бокового диапазона 1,0478 - 1,0614. Отсюда пара может восстановиться к его сопротивлению. К пятнице на фоне данных из США по рынку труда возможен выход цены из этого боковика.
Фунт стерлингов снижается на фоне растущей неопределенности относительно действий Банка Англии и в ожидании отчета по занятости в США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD видим, что паре удалось подняться выше отметки 1,2600. Сейчас у котировок остается небольшой запас хода к пунктирному сопротивлению 1,2723. В случае закрепления выше него рост может продолжиться к цели 1,2846.
Фундаментальные драйверы волатильности:
GBP/USD остается под давлением на фоне заявлений главы Банка Англии Эндрю Бейли о возможных четырех снижениях процентных ставок в 2025 году. При этом Бейли подчеркнул важность борьбы с инфляцией, которая остается устойчивой, особенно в секторе услуг. Несмотря на это, рынки ожидают сохранения текущей ставки на уровне 4,75% на ближайшем заседании 19 декабря.
В то же время доллар США продолжает укрепляться, чему способствуют ожидания данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США и выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Снижение занятости и замедление роста деловой активности в сфере услуг могут усилить дискуссии о дальнейшей мягкой политике ФРС. Однако вероятность снижения ставки на 25 б.п. остается высокой, что поддерживает доллар.
Отчет Nonfarm Payrolls в конце недели может определить дальнейшую динамику доллара США и укрепить или ослабить позиции GBP/USD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD завершает формирование разворотная фигура “перевернутая голова и плечи” с линией шеи 1,2723 (пунктирный уровень). В этом случае пробой уровня 1,2723 и закрепление выше него откроет котировкам путь к горизонтали 1,2846.
Пара USD/JPY вернулась к росту на фоне сильного доллара США, тогда как иена все еще остается слабой.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/JPY видим, что пара нашла поддержку на уровне 148,80, после чего поднялась выше отметки 150 иен за доллар. Сейчас ближайшей целью для роста пары служит уровень 151,71, а в случае его преодоления котировки продолжат рост к цели 153,09.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара USD/JPY продолжает демонстрировать восходящую динамику на фоне роста доходности казначейских облигаций США на фоне ожиданий ограниченного смягчения монетарной политики ФРС. В то же время японская иена остается под давлением из-за низкой доходности и спекуляций относительно дальнейших действий Банка Японии.
Ожидания повышения базовой ставки Банком Японии в декабре и неопределенность перед выступлением Джерома Пауэлла ограничивают рост пары. Сильные данные по инфляции в Токио поддерживают вероятность ужесточения японской денежно-кредитной политики, что создает дополнительный фактор сдерживания для USD/JPY.
Трейдеры фокусируют внимание на предстоящих данных по рынку труда США и индексе деловой активности в сфере услуг. Отчеты ADP и Nonfarm Payrolls могут оказать значительное влияние на доллар и сформировать краткосрочный тренд для USD/JPY, особенно в преддверии решений ФРС и Банка Японии через две недели.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY закрепление цены выше поддержки коридора 150,17 - 151,71 оставляет паре запас хода к его сопротивлению.
Пара USD/CAD выросла с начала недели, но ее рост замедлился из-за влияния противоречивых факторов.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/CAD отступила вверх от поддержки 1,3977 и сейчас приближается к сопротивлению 1,4116. Одновременно продолжается консолидация под сопротивлением широкого восходящего тренда. Без сильных фундаментальных драйверов преодолеть эту границу будет сложно, поэтому цена, скорее всего, развернется вниз от уровня 1,4116.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Рост цен на нефть поддерживает канадский доллар на фоне ожиданий продления сокращений добычи ОПЕК+ и геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
Дополнительно, снижение ожиданий более значительного смягчения политики Банка Канады также играет в пользу CAD.
Доллар США остается под давлением из-за осторожности инвесторов перед выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла. Ожидания менее агрессивного снижения ставок ФРС на фоне возможного роста инфляции придают некоторую поддержку американской валюте, но ее недостаточно для преодоления встречного ветра от сильной нефти и стабильности канадской экономики.
Важными событиями для пары станут данные по рынку труда США и Канады, которые выйдут в пятницу. Прогнозы предполагают рост безработицы и снижение темпов роста заработной платы в США, что может повлиять на позиции доллара. Аналогичные показатели по Канаде определят краткосрочные перспективы USD/CAD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD в рамках торгов в боковом диапазоне 1,3977 - 1,4116 у пары еще есть запас хода к его сопротивлению. После его достижения вероятен разворот вниз.
Цены на нефть выросли к середине недели в ожидании перспектив снижения предложения в случае, если ОПЕК+ продлит сокращение добычи.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике Brent видим, что цена находится в верхней части бокового диапазона 70,85 - 75,18, сохраняя запас хода к его сопротивлению.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Цены на нефть демонстрируют умеренный рост в среду на фоне ожиданий, что ОПЕК+ подтвердит продление сокращения добычи на встрече в четверг.
Геополитическая напряженность остается ключевым фактором поддержки рынка. Израиль предупредил, что нарушенное перемирие с «Хезболлой» может привести к масштабным атакам на Ливан, а в Южной Корее политический кризис после отмененного военного положения усиливает неопределенность в регионе.
Дополнительно, напряжение в Сирии и его потенциальное влияние на страны-производители нефти также способствуют росту цен.
Однако, несмотря на эти факторы, рост цен ограничен, так как рынок ожидает официального подтверждения продления сокращений добычи на 2,2 млн.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике Brent наметился симметричный треугольник, цена достигла его верхней границы. Отсюда возможен откат цены вниз и продолжение торгов в сужающемся диапазоне до тех пор, пока цена не выйдет из фигуры в любом направлении. В случае, если будет пробито сопротивление треугольника и цена выйдет из него вверх, целью для восстановления будет уровень 77,25.
11