Пара EUR/USD снижается с начала недели под давлением сильного доллара и в ожидании снижения ставки ЕЦБ в четверг.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD видим, что пара с конца ноября торгуется в диапазоне 1,0478 - 1,0614. На этой неделе цена отступила от сопротивления 1,0614 (отмечен пунктиром) и вернулась к поддержке боковика, от которой не исключен разворот вверх. Если же уровень 1,0478 не устоит и цена закрепится ниже него, следующей целью для снижения пары будет горизонталь 1,0344.
Фундаментальные драйверы волатильности:
На этой неделе укрепление доллара США в паре поддерживается прогнозами роста потребительской инфляции до 2,7% и 3,3% для общего и базового показателей соответственно. Это поддерживает доходность казначейских облигаций, что, в свою очередь, повышает индекс доллара (DXY). Вероятность снижения ставки ФРС в декабре оценивается рынками в 85,8%, но данные по инфляции могут скорректировать эти ожидания.
В четверг в 13:15 GMT ожидается решение ЕЦБ по ставке, которая, согласно прогнозам, будет снижена с 3,40% до 3,15%. Давление на евро усиливают ожидания мягкой политики центрального банка. Дополнительное влияние окажет риторика во время пресс-конференции ЕЦБ, которая может прояснить дальнейший курс регулятора.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим возврат цены к поддержке бокового диапазона 1,0478 - 1,0614, а ее дальнейшее направление технически будет зависеть от того, с какой стороны от этой горизонтали закрепится цена. Определиться с положением вокруг уровня паре, вероятно, помогут отчет по инфляции в США и решение ЕЦБ.
Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне в ожидании ноябрьских данных по инфляции в США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что пара GBP/USD торгуется в коридоре между пунктирной поддержкой 1,2723 и сопротивлением 1,2792. Пробой уровня 1,2723 и закрепление под ним откроют паре путь к горизонтали 1,2656. В противном случае торги в боковике продолжатся.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Главным катализатором волатильности для пары в среду будет выход данных по потребительской инфляции в США. Прогнозы предполагают рост годового общего ИПЦ до 2,7% и базового — до 3,3%, что может усилить ожидания снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов 18 декабря. Однако влияние данных на рынок будет зависеть от того, в какую сторону фактические значения будут отличаться от ожидаемых.
Волатильность фунта в паре может повышаться в пятницу, когда запланирован выход ежемесячных данных по ВВП и промышленному производству за октябрь, которые покажут текущее состояние экономики. Ожидается, что Банк Англии оставит ставку на уровне 4,75% 19 декабря, несмотря на признаки ослабления рынка труда.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим, что разворотная фигура “перевернутая голова и плечи” с линией шеи 1,2723 (пунктирный уровень) пробита, но еще не полностью отработана, поэтому у цены есть потенциал роста к горизонтали 1,2846, но, вероятно, с откатами.
Пара USD/JPY продолжает укрепляться, так как доллар США остается сильным, а причины для поддержки иены неубедительны.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/JPY видим, что пара закрепилась выше уровня 151,71, сохраняя небольшой запас хода к следующей цели 153,09. Пробой и закрепление выше уровня 153,09 откроют цене путь к следующей цели 154,83.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Японская иена остается слабой, так как инвесторы сомневаются в готовности Банка Японии повысить ставки в декабре, несмотря на рост индекса цен производителей и ускорение базовой заработной платы. Эти данные поддерживают перспективы ужесточения монетарной политики, но неоднозначные комментарии членов банка усиливают неопределенность.
Внимание трейдеров также сосредоточено на данных по инфляции в США, ожидаемых в среду. Если ИПЦ подтвердит устойчивость инфляционного давления, это может повлиять на ожидания рынка относительно темпов снижения ставок ФРС. Доходность казначейских облигаций США продолжает расти, что оказывает поддержку доллару, но геополитические риски и осторожные настроения инвесторов обеспечивают спрос на безопасные активы, включая иену.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY локально сохраняется запас хода к сопротивлению диапазона 151,71 - 153,09, а возможность выхода из него будет зависеть от реакции доллара США на данные по инфляции.
Пара USD/CAD торгуется вблизи многолетних максимумов, при этом ее снижение остается под вопросом из-за противоречивых факторов влияния на цену.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/CAD пробила уровень 1,4116 и закрепилась выше него, сохраняя запас хода к сопротивлению 1,4261.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара USD/CAD растет под влиянием сильного доллара. В то же время рост цен на нефть поддерживает канадский доллар, оказывая давление на пару, но ожидания сокращения ставки Банка Канады сдерживают укрепление CAD.
Банк Канады в среду может объявить о снижении базовой ставки на 50 б. п., что снизит ее до 3,25%. Эти ожидания удерживают трейдеров от агрессивных покупок CAD. В то же время, доллар США получает поддержку благодаря уверенности рынка в медленных темпах снижения ставок ФРС.
Трейдеры ожидают сегодняшних данных по инфляции в США и решения Банка Канады, которые станут ключевыми катализаторами для дальнейшего направления пары USD/CAD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD видим, что цену в боковом диапазоне 1,4116 - 1,4261 остановил пунктирный уровень сопротивления 1,4177, сформированный максимумами от 26 ноября. Если закрепиться выше него не удастся, возможен возврат цены к поддержке 1,4116.
Цены на золото остаются вблизи двухнедельного максимума, поддерживаемые геополитической напряженностью и ожиданиями снижения ставок ФРС на следующей неделе.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике XAU/USD цена достигла сопротивления бокового диапазона 2659,99 - 2708,36. Выход из него вверх может открыть цене путь к следующему сопротивлению 2762,44 и выше, к историческому максимуму.
Фундаментальные драйверы волатильности:
На этой неделе ключевым фактором для доллара, с которым золото торгуется в обратной корреляции, станет индекс потребительских цен США, который, как ожидается, вырастет на 0,3% в ноябре. Это может подтвердить ожидания рынка относительно очередного снижения ставок ФРС, что станет позитивным сигналом для золота.
На геополитическом фоне продолжаются конфликты, включая удары израильской армии в Сирии и политическую нестабильность в Южной Корее, что усиливает интерес к золоту как к безопасному активу.
Инвесторы также обращают внимание на активные покупки золота центральными банками и мягкую денежно-кредитную политику, что подталкивает металл к завершению лучшего года с 2010-го, когда рост составил более 30%.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике XAU/USD в коридоре 2659,99 - 2708,36 видим локальный разворот вниз, который может привести к тому, что цена вернется к поддержке и боковая динамика продолжится.
11