Статистика, реакции, драйверы… Что движет рынком?!

14-07-2021

Начнём со статистики. Она вышла неплохая, нельзя сказать, что чем-то изрядно удивила, но эффект ранее вброшенных стимулов всё ещё сохраняется.

Посмотрим на PMI. Тут цифры ниже прогнозных значений и меньше предыдущих, что говорит о замедлении моментума и вероятном сползании в сторону 50. Хотя показатель всё ещё выше 60, что дало возможность рынку просто проглотить этот момент.

Но постепенно, всё ближе к инфляционной статистике и следующей публикации PMI, может произойти отложенный эффект, создавая дополнительное давление на цену. Для его начала нужен первостепенный драйвер, который бы остудил дистрибуционную игру.

Обучение трейдингу: движение инструмента, рисунок 1


Создайте Личный кабинет

и получите бесплатно 10+ полезных материалов для трейдинга!


По цифрам безработицы можно уже писать бестселлер о шаблонах для статей. Удивительно, как массмедиа умудряются считать один и тот же фактор основной причиной любых изменений на рынке. Днями ранее он рос на плохих данных с рынка труда, как ожидание продолжения стимулов от регулятора, вчера продолжил расти как реакция на позитивные данные.

Обучение трейдингу: движение инструмента, рисунок 2

Аналогично были описаны и причины коррекции фондовых индексов. Здесь стоит понимать, что необходимость поднимать процентную ставку в случае продолжения инфляционного давления будет приоритетной на фоне вполне себе нормальных исторических значений уровня безработицы в 5 %.

Обучение трейдингу: движение инструмента, рисунок 3


Анализируя эти объяснения, становится очевидно, что решающее влияние имеет не новостной или статистический фон. Здесь в случае ухудшения может быть отложенный эффект в динамике, в случае улучшения на дистрибуции — уже всё в цене. На текущем рынке, наводнённым денежной массой, продолжается игра в неверие, в возможность наиболее удачным способом разгрузить крупные лонговые позиции, поймать новых шорт-селлеров.

Вместо слов достаточно несколько графиков. Глобально DOW, где глубокая коррекция казалась неизбежна с возвратом выше 33 668 (рис.4).

Аналогичная ситуация в предыдущие дни: вначале у 34 251, где даже по характеру хода всё выглядело как неудавшаяся попытка роста, а затем ещё и у уровня сопротивления.

Многие явно расценивали возврат ниже 34 528 как вариант сложного ложного пробоя, по факту же случился очередной шорт-сквиз (рис.5).

Обучение трейдингу: движение инструмента, рисунок 4

Обучение трейдингу: движение инструмента, рисунок 5

Так периодически это топливо приносит дополнительный рекордный день у максимумов для SPX500, где пирамида выстаивается ещё выше.

Обучение трейдингу: движение инструмента, рисунок 6

Хлопнется ли всё это или рынок строит новую модель космического роста (вместе с Маском на Марс)?! Так думали в 1929 году, и в 80-ых и в 2000-ых, и в 2008-ом… Расплачиваться за алчность и новые схемы порой оказывается дороже, чем поддерживать баланс. Так было, и так будет, а проблема трейдера остаётся всегда одна и та же — выбрать правильный момент сделки.

В этом плане большинство из нас склонны торопиться и переоценивать сегодняшний день. И это естественно, ведь желание добиться цели вполне нормально. На практике же вместе ожидаемого очередного дня разворота трейдер получает новый момент роста. А когда сил уже не хватает, когда вся энергия потрачена, вдруг и случается разворот…

«Я же говорил, я так и знал, — сетует трейдер. — Если бы я не закрыл, то всё было бы хорошо. Стопы придумали, чтобы их срывать».

Ведь (так часто думают трейдеры) разворот происходит именно в той точке, где была покрыта сделка.

Только за невыставленный стоп-лосс по итогу платить оказывается гораздо дороже. Везение же может быть лишь до поры до времени, пока не случится безудержное движение, ломающее схемы на маржинальном кредитовании усреднений и торговли без стопов. То, что кажется, будто разворот следует именно там, где вы оставили все свои силы, тоже закономерно. Это естественно для рынка — идти в сторону объёмов, в сторону максимальной боли большинства.

А как иначе? Где большинство контрагентов на рынке, там и окажется цена. Обратите внимание вновь на 2008 год… Фундаментальные причины назревали давно, но рынок рухнул, когда также казалось, что практически любую продажу будут выкупать.

Обучение трейдингу: движение инструмента, рисунок 7

ВАЖНО!

Поэтому для трейдера основным вариантом остаётся торговля вероятностной составляющей. Её основа — это риск-менеджмент и точки наибольшей вероятности.


Автор: Виктор Макеев

Полезные статьи:


КОММЕНТАРИИ
Игорь
3 месяца назад

Мониторинг графических сигналов дает общую картину, как будет развиваться рынок. Но в реальности, все может быть иначе, погрешности анализа никто не отменял. Также не стоит доверять словам экспертов, которые прогнозируют рынок. Доверчивые инвесторы и трейдеры могут потерять прибыль или вовсе остаться безе финансовых активов.


Надежда
3 месяца назад

Делать прогнозы по финансовому рынку, основываясь на кризисе 2008 года, не совсем верно. Так как сейчас темпы инфляции гораздо ниже, но есть множество других новых негативных факторов, которые влияют на экономическую ситуацию.


Жека
3 месяца назад

Обучению трейдингу это сложно, но можно обучиться если сильно постараться. Всем советую обучаться У Виктора Макеева, лучше учителя не найти, он все подробно рассказывает, всем буде понятно. Да после коронавируса, без работы остались многие, с этим вирусом и бизнесы многие ушли в минус


Лина
3 месяца назад

Это из разряда тяжело в ученье, легко будет в бою, хорошо было бы основывать свои выводы лишь на одной составляющей рынка, но так мы будем видеть лишь часть пазла, а не картину в целом. А мы ведь должны широко и далеко оценивать то, что происходит в этом меняющемся и живом организме. Но тут надо больше практиковаться на всех данных и периодах времени, чтобы такие отчеты щелкать как семечки, не так ли?


Максим
3 месяца назад

Анализ ситуации на рынке очень важен, любая новость может мгновенно изменить ситуацию, как в лучшую, так и худшую сторону для трейдеров. Графики помогают ориентироваться на рынке и понимать ситуацию, куда движется рынок. Зная сигналы рынка, можно строить краткосрочные и долгосрочные планы и заключать и закрывать выгодные сделки.


инна
3 месяца назад

Вот проверять и основываться на статистических данных надо, чтобы и правда трезво оценивать ситуацию. А сколько нюансов и деталей, и индексов надо учитывать и основываться не на одних данных для того, чтобы правильно реагировать на рынок. Толково и пошагово все пояснили. Взяла на вооружение.


Леонид
3 месяца назад

Сейчас в связи с короновирусом стало все довольно не предсказуемо. И строить какие то долгосрочные планы довольно тяжело. Все может изменится в один миг.


Роман
3 месяца назад

С интересом прочитал данную статью. Видно, что автор хорошо разбирается в теме. Но все это уже известные факты. А вот смог бы он отталкиваясь от нынешних реалий спрогнозировать сроки следующего финансового кризиса?


КОММЕНТИРОВАТЬ