Среднесрочная торговля или внутридневная

Зачастую трейдеры, начинающие свой путь, задаются вопросом, с чего начать спекулятивную торговлю: со среднесрочных идей или всё же с внутридневной модели. У каждой тактики есть свои нюансы, хоть в большинстве своём техника схожа.

Скажем так, внутридневная торговля занимает много времени, требует гораздо больше концентрации и усилий. Но несомненный плюс в том, что формирование опыта проходит намного быстрее.

Ещё один важный нюанс — это дисциплина и контроль эмоций. Во внутридневной торговле, впадая в азарт, трейдер рискует допустить гораздо больше необдуманных решений и ошибок, стремясь к максимизации прибыли, а в случае серии неудач — к мести рынку. Особенно сложны шумные внутридиапазонные дни, требующие чуть ли не ювелирного входа, чтобы словить узкую волатильность. Хотя и это не всегда удаётся. Тогда необходимо вовремя отступить от идеи или и вовсе закончить подобный день.

Что же до среднесрочной торговли, то явный минус в том, что когда отсутствует какая-то ярко выраженная тенденция, то трейдер начинает от скуки искать приключения в середине диапазонов. Как итог — низкий процент положительных сделок, а прибыльные позиции закрываются небольшим потенциалом из-за желания хоть что-то отбить. Отчасти это происходит из-за недостатка опыта и некоторой фрустрации, именно поэтому зачастую рекомендуют набить руку во внутридневной торговле.

Но так или иначе с обретением опыта вы будете стремиться оптимизировать своё время и замечать жизнь вокруг, а не только графики. Уж так получается, что в первые годы знакомства с рынком люди зачастую полностью выпадают из жизни, пытаясь сфокусироваться исключительно на котировках.

Подобный этап полон раздражений, разочарований и частенько вредит отношениям за рамками рынка. Для тех же, кто устоит, примет торговлю как часть интересного процесса чтения графиков и разгадку головоломки, сочетание инвестиционного, среднесрочного и внутридневного подхода станет наиболее полной и консервативной техникой.

Инвестиционный создаст рамки сбалансированного портфеля, позволяющего занять свою нишу при сворачивающейся волатильности и неопределённых моментах. Среднесрочная торговля даст возможность забирать солидные движения, позволяющие сформировать выгодную математическую часть. А внутридневная торговля будет держать вас в форме, поможет чувствовать рынок и получать выгодные сделки в моментах расширения волатильности.

Рассмотрим примеры внутридневной и среднесрочной идеи. Не всегда всё может проходить гладко по одной из них, но сочетание подходов в целом может принести свои плоды.

Итак, начну со среднесрочной идеи, поскольку она открывалась раньше, чем интрадей, и до старта регулярной торговой сессии.

SPX500 — на недельном графике абсолютные вершины. Но в этот день витает в воздухе тема захвата власти талибами с возможным давлением на администрацию Байдена как ответ за бездействие. Кроме этого, из Китая выходит порция данных хуже прогноза, указывающая на замедление восстановления из-за распространения варианта вируса «Дельта». Не стоит исключать и давление инфляционных данных, и замедление цифр ISM.

На дневном графике инструмент в повышательном канале. Я не сторонник каналов, но как дополнительный инструмент они позволяют оценить размах колебания цены и тенденцию.

Решение от локальной картины. Инструменту не хватает силы выбраться выше 4462, импульс не задался, есть явные следы давления. Дальше борьба проходит за отметку 4458, где есть ложный пробой, неудавшийся импульс и закрытие ниже уровня. Продажа в короткую.

Вот статистика из Китая, которая так придавливает рынок в этот день. Ситуация в одной из крупнейших экономик мира отражает также глобальные тенденции и дальнейшие ожидания.

Далее корреляционная оценка через торгуемый фонд индекса волатильности. Здесь проходит борьба за 27. В случае закрепления выше можно ожидать очень неплохие движения вниз по самому индексу.

Теперь можно перемещать стоп-лосс в безубыток, после импульса и открытия регулярной торговой сессии. Либо начнутся панические продажи, либо рынок вновь потащат выше в случае возврата в район открытия сделки.

И корреляционные наблюдения по Dow и Nasdaq. В данном случае аналогичная смена сценария, если начнётся выкуп или же не будет синхронности в движении.

Вот синхронность начинает нарушаться, и это не очень хороший сигнал от рынка. Если игры в перекладывание продолжатся, распила по S&P 500 не избежать.

В этот момент стоп-лосс по S&P 500 перемещаю в безубыток. В случае выброса выше по Dow начинаются варианты шорт-сквиза со стремительным откупом и самого S&P 500.

И вот пошёл откуп. Стоп в данном случае в положенном месте, исходя из вышеперечисленных корреляций.

Сделка закрывается в безубыток, а Dow, как ожидалось, пошёл на шорт-сквиз. В данном случае удерживать уже бессмысленно. Далее индекс уже пошёл на обновление вершин, поэтому выход в безубыток был совершенно правильным решением.

Вот так рынок на дешёвых деньгах может съедать даже, казалось бы, очевидный для понижения негатив.

Перспективная среднесрочная идея с прицелом на очень мощный потенциал закрывается безубытком. В реализации подобных идей закладывается механизм попытки взятия существенного потенциала, чтобы оправдать низких процент положительных сделок в самые сложные месяцы, особенно если это торговля от точек разворота тенденции. Здесь, чтобы торговая стратегия работала, важно понимать, какую математику вы реализуете и на какой стороне статистические значения.

Получайте объективную статистику доходности по стратегиям!

Используйте «Дневник трейдера» от Gerchik & Co

Подробнее о сервисе

Но что даёт внутридневная торговля? Подобная ситуация с давлением давала импульс внутри дня. Здесь уже реализуется подход взятия этого моментума, но надо обратить внимание на нарушение корреляций.

Что у нас на внутридневной торговле на внешнем фоне? Всё тот же негативный внешний фон. Регулярная торговая сессия начинается с неудавшегося импульса и возврата ниже 444.6. Продажа в короткую. Видно, что по характеру покупки проходили вяло. В рамках интрадея стоп выставляется гораздо короче, исходя из средней волатильности инструмента, чтобы была возможность захватить краткосрочное импульсное движение.

Больше о правилах выставления стоп-ордера, можете посмотреть на этом видео

Аналогично проводится анализ через призму индекса волатильности. VIX выше 16, что неплохо для коротких позиций, а VXX в ключевой борьбе за 27.

Следует импульс, и стоп-лосс переношу в безубыток. Возврат будет уже нарушать сценарий.

(рис.16) Вот реакция у 27 по индексу волатильности, что также создаёт давление на рынок.

(рис.17) По итогу SPY доходит до следующей поддержки — 443.

И сделка кроется двумя частями. С учётом добавок математика сделки выходит более пяти к одному прибыли к риску.

Что происходило дальше с инструментом, вы видели на примере среднесрочной сделки. Сочетание двух подходов дало возможность забрать моментум внутри дня, но оставить шанс на более существенные движения. По итогу панические продажи не последовали, среднесрочная сделка закрылась в безубыток, а вот интрадей-сделка дала возможность забрать краткосрочное импульсное давление на рынок.

Автор: Виктор Макеев

Полезные статьи:

• Что лучше для трейдера: техника или фундамент? Долгосрок или интрадей?