Почему нужно внимательно относиться к корреляциям

01-03-2021

Посмотрите на два графика на рисунке 1 ниже. Если оценить их поверхностно, подключив к этому привычную логику, то может показаться, что здесь полная корреляция. И так вроде бы и должно быть.

Оба индекса отражают движения сотни включенных в них акций, тем более в современном мире не удивляет плотная корреляция индексов от запада до востока, вопрос больше глобального внешнего фона и склонности к риску. В обоих американских индексах составляющие пересекаются: где-то по входящим в них активам, где-то просто по направлению общей рыночной картины.

Корреляция: как она происходит, график1

Ещё, послушав вдобавок финансовые новости и почитав аналитические издания, трейдер, скорее всего, забракует любой вариант сделки на покупку. И это решение со стороны может показаться вполне здравым: внешний фон негативный, технологический индекс под давлением, вполне придавят и SPX500.

ИНТЕРЕСНО ЗНАТЬ!

Но на деле надо очень внимательно относиться к корреляциям: иногда они дают шансы сработать на опережение от слабой или сильной стороны, читать график, а не поддаваться общепринятой логике.

Покажу на примере сделок, чтобы визуально пояснить, как это происходит на практике... Итак, первая сделка была открыта по USTEC: глобально восходящий мощный тренд (рис.2), локально давление продавцов, но цена подходит на ретест 13 401 (рис.3).

Корреляция: как она происходит, график2

Корреляция: как она происходит, график3

Соглашусь, что на четырёхчасовом графике сделка может выглядеть очень рискованно, ведь давление всё ещё продолжается, нет хоть какой-то визуально понятной лимитной базы удержания. Но здесь дело в ключевой цене и более детальном анализе на 15-минутном и 1-минутном графиках, где картина реакции раскрывается более полно.

На 15-минутном графике всё уже смотрится не так страшно, как на четырёхчасовом: здесь видна борьба вокруг уровня 13 401, есть консолидация, а значит, есть и «топливо» для движения, и вероятность на математическую часть.

Корреляция: как она происходит, график4

ВАЖНО!

Нужно обращать внимание на характер движения инструмента.

Даже в случае продолжения давления высоки шансы успеть выйти в безубыток, как это уже было по 13 558. А вот на 1-минутном графике ситуация становится ещё более читаема: абсолютно чёткое удержание 13 375, ложный пробой и вновь удержание цент в цент.

Корреляция: как она происходит, график5

При этом заметьте, что правило «выше уровня покупаем, а ниже продаём» здесь как бы упущено, ведь покупка ниже 13 401. В случае торговли с такими ликвидными инструментами с ограниченной волатильностью основная задача — это математическая часть, а именно шансы на движение в рамках средней волатильности и возможность выставить короткий стоп. Если бы я зашёл здесь выше 13 401, стоп выходил уже несоразмерный потенциалу по дневной волатильности инструмента.

Именно поэтому глобальный уровень для меня — это ориентир, но гораздо важнее, что инструмент делает локально, где происходит реакция, достаточна ли она, есть ли шансы на математическую часть. Далее следует импульс, стоп-лосс в безубыток, поскольку в случае возврата к точке входа реализуется обратный сценарий ложного пробоя уровня 13 418 и усиления давления на инструмент.

Корреляция: как она происходит, график6

Ситуация становится всё более нежелательной после того, как инструмент так и не смог пройти отметку 13 417 и провалил 13 412. Здесь шансы на продолжение движения вверх уже мизерные, но пока они сохраняются, а математика торгового подхода не реализована, то мне остаётся лишь наблюдать (рис.7). По итогу сделка закрывается в безубыток (рис.8).

Корреляция: как она происходит, график7

Корреляция: как она происходит, график8

И что дальше может сотворить или придумать трейдер и что часто бывает, особенно с новичками? Либо вновь перезайти на покупку от 13 375, поскольку вы видите на графике 8 приостановку падения, и цепляться за идею, пока тильт не выжмет из вас все соки, либо следовать логике — «не идём в лонг пойдём в шорт».

Посмотрите теперь на 15-минутный график: как инструмент пошёл ниже 13 375, где многие ещё не раз пытались вновь перезайти, а кто-то пробовал торговать пробой, став на короткие продажи, затем ложная надежда на пробой 13 433, а после и окончательное падение.

Корреляция: как она происходит, график9

Но в том и состоит мастерство трейдера-спекулянта, который умеет вовремя перестроиться, оставить нерабочую или сомнительную идею и найти что-то стоящее.

ВАЖНО!

Помните — мы не на войне, чтобы упираться против рынка и стоять на своём до последнего!

На графике 10 вы уже видите USTEC в свободном падении и как раз то, с чего я начинал эту статью. Возникает вопрос: реально ли хоть по какому-то инструменту при таком внешнем фоне и плотной корреляции между индексами получить сильную идею на покупку?

Корреляция: как она происходит, график10

В большинстве случаев нет. И трейдер дальше забросит все лонговые идеи, пытаясь теперь пойти по тренду. Ведь trend is your friend, не так ли? Но что происходит в этот момент на 1-минутном графике SPY (ETF на индекс S&P 500): инструмент вслед за USTEC пробивает 387.20, но ниже импульс не проходит, даже несмотря на продолжающееся давление в технологическом индексе.

Корреляция: как она происходит, график11

Вместо этого я вижу консолидацию, которая как бы говорит сама за себя: в случае малейшей приостановки продаж по USTEC можно ожидать солидную реакцию шорт-сквиза на SPY. Вот и следует ожидаемый импульс, позволяющий уже переместить стоп в безубыток. По аналогии со сделкой USTEC возврат к точке входа уже будет крайне нежелателен и может создать новую волну давления на инструмент.

Корреляция: как она происходит, график12

На 15-минутном графике вы вновь видите, что сделка открыта до уровня, здесь была важна локальная картина и корреляция.

Корреляция: как она происходит, график13

Забегая вперёд скажу, что с учётом внешнего фона брал математический потенциал и львиную часть движения не удалось взять. Всё прошло как по нотам вплоть до закрытия гэпа по сценарию до 389.5, откуда инструмент вновь развернули. В таких условиях внешнего фона приходится держать ухо востро, что не раз давало свои плоды, когда инструмент резко разворачивали буквально сразу после своевременного выхода из сделки.

Корреляция: как она происходит, график14

Вслед за новой волной давления по USTEC (рис.15) было принято решение не рисковать накопленной прибылью по SPY, тем более что главная цель — математическая — была достигнута (рис.16).

Корреляция: как она происходит, график15

Корреляция: как она происходит, график16

Можно было ещё раз зайти от 387.75, но здесь, видимо, сказалась ранее проявленная повышенная концентрация и уже снижение склонности к риску (рис.17), тем более USTEC демонстрировал крайне уязвимую ситуацию (рис.18).

Корреляция: как она происходит, график17

Корреляция: как она происходит, график18

По итогу вы видите, что колоссальная часть движения проходит без моего присутствия.

Корреляция: как она происходит, график19

Возможно, что вы уже задаётесь вопросом: как же можно было так упустить это движение, ювелирно войдя в позицию? Стоило ли здесь проявлять такую осторожность? Посмотрите теперь на постфактумный момент на рисунке ниже.

Корреляция: как она происходит, график20

Именно поэтому приходилось быть всё время настороже, чтобы не упустить накопленную прибыль. Именно постфактум можно услышать умные комментарии о том, что от 387 отличная возможность купить, потом сбросить у 389.6 и перевернуться по 389.4 уже на продажу.

Но в том и состоит отличие реальной торговли от бумажной или постфактумной, что вы работаете с реальным риском и математикой, а основная задача состоит в том, чтобы показать не красивую сделку на 100 к 1, а рабочую математику, растущий депозит.

Такие ситуации повышенной волатильности хороши для потенциала и одновременно плохи для психологически неустойчивых трейдеров, когда после безубыточной или убыточной сделки (а ещё хуже целой неудачной серии) у трейдера в буквальном смысле срывает крышу, зарывая в опустошающие депозит сделки на тильте.

В заключение ещё одна сделка с SPY в ответ на вопрос, почему приходится вести торговлю с запредельной концентрацией и проявлять при первых симптомах риска для сделки повышенную осторожность, отдавая предпочтение математической части, а не мечтам о космическом потенциале. SPY — покупка от 390.10 и добавка от вялого отката к зеркальном уровню 390.50 со своевременной фиксацией у локального сопротивления 391.

Корреляция: как она происходит, график21


Автор: Виктор Макеев

КОММЕНТИРОВАТЬ