Как заработать на акциях. Урок 35. Диверсификация

30-07-2021

Диверсификация — это распределение капитала между разными активами с различными риском и доходностью. Цель диверсификации — минимизация рисков при инвестировании. Иначе говоря, определение долей в портфеле должно быть таким, чтобы прибыль по одному активу компенсировала убыток по другому.

Виды диверсификации

По типу активов. Берется во внимание соотношение финансовых инструментов — акции, облигации, ETF.

По странам/валютам. Фондовый рынок Азии или Европы заслуживает внимания наравне с рынком США. Там можно найти интересные компании, в которые нет возможности инвестировать через рынок США. Так вы нивелируете геополитические и валютные риски. Также стоит обращать внимание, в какой стране тот или иной эмитент генерирует выручку и прибыль.

По секторам. В настоящее время в S&P 500 рассчитываются индексы для 11 секторов, 24 отраслевых групп, 67 отраслей и 156 подотраслей.

Диверсификация: правила и виды, рисунок 1

Выбор велик, так что не стоит вкладывать все сбережения в один сектор (например, фармацевтика или технологии). Если у вас в портфеле несколько акций, которые дружно росли в какой-то момент, то во время коррекции они, соответственно, сообща будут падать.

В частности, потребительский сектор растет не так быстро, как другие отрасли, но и риск значительно ниже. Что же касается непосредственно акций, то можно инвестировать в несколько компаний из сектора (например, Visa/MasterCard, Netflix/Disney и т. д.) и быть уверенным, что какая-то из них «выстрелит». Также в Gerchik & Co есть возможность зарабатывать на CFD на акциях этих и других известных компаний.



Структура

1. Оптимальная структура портфеля — это вопрос индивидуальный. Здесь имеют значение много факторов: ваше резидентство, опыт, знания, стойкость к риску и пр. Одни инвесторы ребалансируют портфель постоянно, а другие — раз в год. Кто-то инвестирует только в акции, а кто-то — в золото и облигации. Например, крупные фонды, чтобы снизить возможные потери, могут продать высокорисковые активы из портфеля при смене краткосрочного тренда.
2. На долгосрочном горизонте хорошая диверсификация важнее мгновенной доходности. Стоит учитывать разумную корреляцию. Например, золото как инструмент при падении акций компенсирует убыток, и наоборот.
3. Хорошо иметь в портфеле дивидендные акции. Это всегда фиксированный доход, независимо от потрясений на рынке. Разумеется, размер дивидендов может меняться, может быть объявлено об их отсутствии в какой-то момент. Некоторых может смущать возможность потерять годовую цифру дивидендов в сильной просадке цены акции. Но наличие в портфеле перспективных дивидендных акций (купленных по хорошей цене) станет еще одним буфером в вашей инвестиционной деятельности.
4. Ликвидные инструменты. Точнее говоря, доля ликвидности в портфеле, то есть та часть, которую вы можете без проблем и срочно конвертировать в денежные средства. Что касается непосредственно кеша, мнения всегда расходились. Некоторые придерживаются правила держать около 30–40 % в наличных деньгах. Другие считают, что идея свободного кеша плоха, а позиция в интересной акции будет доходнее.


Хотите научиться правильно вкладывать деньги?

Жмите на кнопку👇 и пройдите бесплатное обучение инвестированию прямо сейчас!

Узнать подробнее про обучение


Важные моменты

1. Дисциплина. Лучший способ избежать провалов. Выбрав стратегию, которая подходит именно вам, вашему характеру, режиму дня, объему знаний, вы сможете остаться в рядах инвесторов. Выбор финансовых инструментов сугубо личный, зависит от вашей финансовой цели и времени инвестирования. А диверсификация нужна для того, чтобы компенсировать возможные риски резких падений.
2. Нерациональная психология. Некоторые инвесторы полагаются на субъективные оценочные суждения, не вдаваясь в показатели и аналитику. Например, «все говорят об этой компании — значит, она будет расти», «мне нравится эта компания/продукт — надо купить» и т. д. Такая тактика неверная, следует избегать мнения толпы.
3. Серьезное занятие для малого количества. Вы не Баффетт, у которого есть штат аналитиков. Поэтому физически не сумеете отслеживать десятки акций, которые могут быть у вас в портфеле. Пусть их будет немного — тогда можно объективно анализировать и держать руку на пульсе.
4. Решения на эмоциях. Не принимайте решение второпях. Новостной шум огромен и требует разбора. Не спешите покупать/продавать, как только вышла новость. Информация может быть либо неподтверждённая, либо иметь сиюминутное влияние, либо кем-то интерпретирована субъективно. Например, вы выбрали компанию, проанализировали ее вдоль и поперек и, опираясь на фундамент, купили. Но как только рынок начинает идти против, у инвестора (особенно это касается новичков) сразу появляются сомнения в правильности принятых решений. Стоит помнить, что за один день финансовое состояние компании не меняется, а коррекции на рынке происходят постоянно. Инвестиционные позиции надо уметь держать, невзирая на коррекции, спекулятивные — по обстоятельствам.
5. Прогнозы. Полагаться нужно на проверенные цифры и достоверную информацию. Прогнозы — вещь коварная. Никто не может знать, что будет с котировками, поскольку влияющих факторов слишком много. Кроме того, они могут быть внезапными.


Для закрепления прочитанного материала рекомендуем посмотреть это видео


Резюме

Инвестиции — это забег на длинную дистанцию, а диверсификация — ключ к разумному инвестированию. Диверсификация позволит сбалансировать ваши вложения и таким образом нивелировать возможные потрясения на рынке.

Важно!

Надо помнить. Диверсификация не является панацеей от рисков при инвестировании: неверная или чрезмерная балансировка может и навредить доходности.

Одна из самых важных нынешних задач для инвесторов — быть гибкими и уметь адаптироваться к меняющимся условиям рынка.


Как заработать на акциях. Урок 34. Менеджмент компании. Intel     Как заработать на акциях: статьи от аналитика


Скачать резюме урока





Полезные статьи:


КОММЕНТАРИИ
Олег Коваль
4 недели назад

Без диверсификации своих средств, можно потерять все деньги. Так что надо учитывать этот аспект при инвестировании. Спасибо вам информацию.


КОММЕНТИРОВАТЬ