1. Анализ — ключ к пониманию рынка
2. Горизонтальные объёмы — что это?
3. Что нужно знать при работе с горизонтальными объёмами?
4. Что может трейдер сделать с горизонтальными объёмами?
5. Торговля по горизонтальным объёмам: общие принципы
Чтобы успешно торговать на финансовых рынках, трейдеру необходимо понимать рынок.
Но основная проблема заключается в том, что практически невозможно полностью разобраться во всех процессах, происходящих на рынке.
Помимо самой сложности рыночных процессов, это во многом связано с тем, что формат торговли претерпел значительные изменения.
Посудите сами. В прошлом столетии, когда торговля была сосредоточена на крупных биржах (NYSE, CME и т.д.), игроки могли вживую наблюдать действия других участников и понимать преобладающее настроение на рынке.
Сегодня же биржевая торговля в большой степени децентрализована.
В процессе биржевых торгов (будь то фондовый, товарный рынок или вовсе рынок Форекс) участвует большое количество игроков, которым не нужно даже появляться на бирже.
Всё, что нужно — доступ к интернету, и торговля может вестись с любой точки мира.
Чтобы улучшить своё понимание рынка и повысить эффективность торговой стратегии трейдеры используют различные техники анализа.
На сегодняшний день их разработано достаточно много, и каждая из них имеет свои преимущества и недостатки.
А главный вопрос, на который трейдер хочет найти ответ при анализе, — кто контролирует цену в текущий момент.
Ведь от того, кто преобладает, быки или медведи, зависит дальнейшее развитие ситуации и движение цены.
В этой статье мы хотим познакомить вас с понятием «горизонтальные объёмы» и рассказать о том, как их можно использовать для более глубокого анализа рыночной ситуации.
Горизонтальные объёмы (также может использоваться термин «профиль рынка») — это визуальное отображение общего проторгованного объёма по каждой конкретной цене.
Обычно отображается в виде гистограммы. Один горизонтальный столбик гистограммы показывает, сколько контрактов было открыто по данной цене.
Во время каждой торговой сессии цена движется в определённом диапазоне.
Если на рынке флет — диапазон движения достаточно узкий, если тренд — цена проходит большие расстояния. И всё же цена редко стоит на одном месте.
Горизонтальные объёмы позволяют увидеть, как накапливается объём на разных ценовых уровнях.
Сама идея использовать взаимосвязь ценовых уровней с проторгованным по ним объёмом появилась в 1980-х годах на Чикагской товарной бирже.
Профиль рынка разработал трейдер Питер Стейдлмайер. Он предложил теорию рыночного аукциона, согласно которой цена находится в движении до тех пор, пока она не будет устраивать большинство участников рынка.
Если не вдаваться в детали, то в целом можно выделить две основные фазы рыночного аукциона:
Питер Стейдлмайер создал индикатор Market Profile, который показывал, сколько времени торговый инструмент проводил на одном ценовом уровне.
Торговая сессия делилась на 30-минутные интервалы, для отображения ценового уровня в каждом интервале использовались буквы английского алфавита.
Таким образом, трейдеры могли видеть, какие ценовые уровни наиболее привлекательны для рынка.
К тому же Чикагская товарная биржа предоставляла информацию по клирингу ежедневных сделок, то есть можно было видеть также количество контрактов, проторгованных участниками торгов по каждой цене.
Сегодня есть довольно много различных индикаторов для отображения профиля рынка.
Стоит отметить, что большинство из них показывает классический вариант Market Profile — сколько времени цена проводит на каждом уровне.
Эта информация также может использоваться при анализе, однако более эффективными являются именно горизонтальные объёмы.
Индикаторы горизонтальных объёмов отображаются в виде гистограммы и берут данные по реальным объёмам торгов с крупных бирж.
Например, индикатор Real Market Volume от компании Gerchik & Co получает данные с чикагской биржи CME.
Разберём основные понятия, которые необходимо знать трейдеру, который использует индикатор профиля рынка.
Зона стоимости (Value Area, VA) — также часто называется зоной справедливой цены. Это зона, в которой сосредоточено 70 % всего объёма профиля.
Что фактически это значит? Зона стоимости определяет ценовой диапазон, который устраивает большую часть участников торгов. В этой области происходит накопление объёмов, трейдеры набирают позиции, так как цена им кажется выгодной.
Зону стоимости легко определить визуально даже без дополнительного выделения её индикатором.
Последовательность баров, торгующихся в узком диапазоне, — это проторговка зоны стоимости. В такой ситуации рынок находится в состоянии баланса.
Кстати, вы понимаете, почему так происходит? Любой рынок подчиняется одним и тем же законам спроса и предложения.
Цена меняется до тех пор, пока спрос не станет равен предложению. Когда предложение на рынке полностью соответствует спросу, наступает равновесие (баланс).
Это прекрасно работает и на финансовых рынках. Когда цена входит в зону, приемлемую как для продавцов, так и для покупателей, рынок приходит в состояние баланса.
Если вы посмотрите на профиль рынка, то увидите, что в каждой зоне стоимости накапливаются большие объёмы.
В зависимости от конкретной ситуации на рынке зона стоимости может быть как узкой, так и достаточно волатильной.
И тем не менее зона стоимости — это всегда определённый коридор (range), в котором цена торгуется прежде, чем пойти в каком-то направлении.
Точка контроля (Point of control, POC) — это ценовой уровень зоны стоимости, на котором совокупный объём позиций достиг максимального значения.
На гистограмме POC — это самая длинная линия.
VAH (Volume area high) — это верхняя граница зоны стоимости. VAL (Volume area low) — нижняя граница зоны стоимости.
Горизонтальные объёмы — мощный инструмент для анализа рыночной ситуации, отлично подойдёт среднесрочным и краткосрочным трейдерам.
Вот какие возможности даёт индикатор профиля рынка:
Следует помнить, что цена большинства финансовых инструментов торгуется по принципам рыночного аукциона: фаза баланса сменяется импульсным движением, которое приводит к тренду, а затем — формированию нового баланса.
Особенно это касается рынка Форекс, так как он по большей части ренджевый (то есть цены валютных пар довольно много времени проводят в определённом диапазоне).
Поэтому применение горизонтальных объёмов может стать отличным дополнением к торговой системе форекс-трейдера.
Фаза баланса может быть довольно продолжительной, особенно если ей предшествовало сильное ценовое движение.
В такой ситуации принятие большинством участников рынка новой зоны стоимости означает, что потребуется время для набора новых позиций и ликвидации старых.
То есть некоторое время цена будет торговаться в рамках относительно узкого диапазона.
Для внутридневного трейдера это прекрасная возможность поторговать в рамках сформировавшегося коридора:
На скриншоте показаны горизонтальные объёмы на дневном графике GBP/USD.
Коррекционное движение после восходящего тренда привело к образованию балансовой зоны довольно широкого диапазона.
Поэтому в рамках сформировавшейся зоны стоимости можно было поймать несколько неплохих точек входа и хорошо заработать.
Когда цена перестаёт быть оптимальной для всех участников торгов, рынок приходит в состояние дисбаланса и начинается поиск новой справедливой цены — зоны стоимости.
На гистограмме профиля рынка такая ситуация отображается в виде двойного распределения. То есть пробивается граница одной зоны стоимости и формируется другая, в которой также начинается накопление крупных объёмов.
Что можно сделать в такой ситуации? На пробитии зоны стоимости можно поймать сильное движение цены и закрыться с хорошим профитом, когда цена начнёт приходить в состояние нового баланса.
Пока идёт накопление объёмов внутри новой зоны стоимости, можно торговать от её границ.
7206
