Опцион — это сложный финансовый инструмент, контракт, который дает право на преимущественные покупки/продажи актива.
Понятие опционов связано не только с финансовыми рынками, а и со сферой правоведения, потому что с юридической точки зрения — это договор, а не актив.
Содержание статьи:
1. Опцион, что это и его виды
2. Опцион, что это и как формируется цена на него
3. Категории опционов
4. Финансовый опцион — это не бинарный опцион
5. Бинарный опцион — это опасно?
6. Опцион, что это для трейдера
Опцион, что это и его виды
Говоря простым языком, опцион — это договор заключенный между продавцом и покупателем о праве на покупку определенного товара, в оговоренный срок, без изменения цены на него.
Существуют два вида опционов:
- Опцион Call — право покупателя (которое можно и не использовать) купить акцию у продавца опциона по оговоренной (установленной) цене до окончания определенного периода.
- Опцион liut — право покупателя опциона продавать интересующие продавца акции по оговоренной цене (страйк) до установленного срока.
Финансовые опционы могут торговаться не только на бирже. Они представляют собой сделки, которые могут укладываться свободно, и делятся на два типа:
- биржевые опционы — заключаются через расчетную палату с помощью посредников. Палата выступает связующим звеном, взимает комиссию за проведение сделок;
- внебиржевые опционы — обычно имеют свободный характер и заключаются на переговорных условиях. Продавцами в таких сделках выступают инвестиционные компании, а покупателями — фирмы.
Опцион, что это и как формируется цена на него
Формирование стоимости опционов долгое время оставалось свободным, пока в 1973 году не начали устанавливать цены согласно определенным моделям:
- Модель Блэка-Шоулза — схема, при которой ценообразование опирается на возможную волатильность базиса и цена варьируется с учетом стоимости активов.
- Биноминальная модель — тип, который свойственный американской бирже, где сделки могут закрываться в любой момент по взаимному желанию покупателя и продавца. Цена также может изменяться и устанавливаться в любой момент до срока закрытия сделки.
- Модель Монте-Карло — система, при которой анализируется вся история цены актива. При этом используется как можно больше вариантов цены и выводится средний ее диапазон.
- Модель Хестона — алгоритм, который применяется на европейской бирже. Основывается на распределении цены активов, но делает акцент на учете случайного значения волатильности.
В основном все схемы рассчитываются технически и являются достаточно сложными. Наиболее простой считается модель Блэка-Шоулза, которая поэтому и наиболее часто используется.
Категории опционов
Опционы разделяют на отдельные категории для того, чтобы проще было определять риски и рассчитывать прибыль:
- товарные — физические товары и фьючерсы на них;
- валютные — валюты и фьючерсы на них;
- фондовые — индексные фьючерсы и опционы на акции;
- процентные — процентные ставки и процентные фьючерсы.
Опционы могут быть действительны в течение некоторого времени с момента приобретения. И по этому принципу их разделяют на типы:
- американские опционы действительны все время с момента приобретения контракта;
- европейские опционы имеют свою силу на протяжении некоторого времени, установленного заранее;
- азиатские опционы имеют силу на протяжении определенного периода, но их исполнение происходит по средней цене, которая была установлена в это время.
Финансовый опцион — это не бинарный опцион
Бинарный опцион — это разновидность контрактов, при которых оговариваются не только условия покупки/продажи и сроки, но и профит при несоблюдении условий в оговоренные сроки. Звучит очень выгодно, но последнее условие чаще всего не приносит прибыль, а говорит об убытках.
Типы бинарных опционов:
- Call/liut — прогнозирование движения цены, которая вероятна в момент заключения договора.
- One Touch/No Touch — прогнозирование максимального уровня цены (первого показателя) или, наоборот, невозможности этого.
- In/Out — прогнозирование изменения цены на любом временном отрезке, пока действует сделка.
Бинарный опцион — это опасно?
Бинарный опцион — это ставка, которую трейдер делает на движение цены. Такой прогноз он может делать по любому торговому инструменту. Если прогноз сработал, то трейдер получает прибыль, а если нет, то теряет деньги.
Бинарные опционы очень привлекательные и кажутся почти беспроигрышными, потому что у них прозрачная система подсчета и любой опытный трейдер сумеет спрогнозировать движение цен. Но стоит учитывать, что бинарный опцион — это, своего рода, лотерея, выиграв в которую, хочется играть еще.
А также бинарные опционы любят большие вклады, потому что прогнозировать с маленькой ставкой не выгодно. А где большие вложения, там и высокая вероятность потери денег!
Перед тем, как продолжить чтение, посмотрите это короткое видео
Опцион, что это для трейдера
- Опционы отличаются высокой доходностью, что привлекает многих трейдеров.
- При работе с опционами трейдеру не обязательно следить за ценой весь период действия контракта, потому что важной является только цена, установленная в момент заключения контракта.
- Опционы не требуют глубокого анализа рынка, его индикаторов, самым важным тут выступает цена.
- Опционы приносят достаточно быстрый результат, сделки заключаются моментально и не требуют кредитного плеча.
- Опционы больше подходят для краткосрочных периодов и позволяют заключать контракты очень часто.
Помните, что опцион — не решение всех ваших проблем.
Все его плюсы могут перечеркиваться одним большим минусом: убытки на Форекс могут быть перекрыты удачными сделками, а риски могут быть минимизированы с помощью профессиональных инструментов трейдера.
Работа с опционами не предусматривает таких привилегий. Не ведитесь на яркую рекламу и большие обещания, всегда анализируйте, чем торговать и что покупать.
Полезно знать:
Ограничьте себя от рисков в трейдинге
Подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co!
Узнать подробнее о сервисе
Как настроить Риск-менеджер вы узнаете из видео ниже
Полезные статьи:
Личный кабинет
3408