Прошедшая торговая пятидневка запомнилась масштабной распродажей в американском технологическом секторе, давлением на драгметаллы и криптовалютный рынок, а также неоднородной динамикой ключевых мировых валют. В центре внимания инвесторов оказались решения регуляторов по процентным ставкам, переоценка расходов на технологии искусственного интеллекта (ИИ) и геополитическая эскалация на Ближнем Востоке.
Опубликованный сентябрьский индекс цен расходов на личное потребление (Core PCE) вырос на 0,5% (максимум с марта), а годовая инфляция ускорилась до 3,6%. При этом ВВП США в третьем квартале вырос на 3,4% в пересчете на год, превысив прогнозы (3,2%). ФРС сохранила ставки без изменений, однако устойчивая инфляция и сильный экономический рост заставляют рынок оценивать вероятность повышения ставки в декабре примерно в 75%. На фоне глобальной распродажи акций Big Tech доходность казначейских облигаций снизилась, а Индекс доллара (DXY) отступил к 101,5 пункта.
Европейский центральный банк оставил ключевые ставки без изменений, однако глава ЕЦБ Кристин Лагард подтвердила, что вопрос повышения обсуждался, и очередное ужесточение политики в декабре весьма вероятно (вероятность оценивается рынком выше 80%). Евро оторвался от минимумов и поднялся до $1,116, несмотря на сохраняющиеся риски высокой инфляции из-за цен на энергоносители и долговые проблемы во Франции.
Министр финансов Великобритании представил сдержанный бюджет с повышением налогов для банков и игорного бизнеса. Публикация бюджета практически не изменила ожидания рынка: инвесторы полностью закладывают в цены повышение ставки Банком Англии на заседании 5 ноября и допускают еще одно ужесточение к февралю. Фунт стерлингов удержался выше отметки $1,3300.
Банк Японии сохранил ключевую ставку на уровне 1,25% (голосованием 8 против 1), указав, что базовая инфляция устойчиво достигла целевой отметки в 2%. Регулятор дал сигнал о готовности к дальнейшему повышению ставок в декабре. На этом фоне, а также благодаря спросу на защитные активы, иена укрепилась до 157 за доллар.
Новозеландский доллар восстановился до $0,5640 после комментариев руководства РБНЗ о том, что сохранение инфляционного давления сделает повышение ставки в декабре полностью оправданным. Трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в декабре в 76%.
DXY: Снизился к 101,5 пункта на фоне падения доходности Treasuries и бегства инвесторов в защитные гособлигации.
EUR/USD: Восстановился к $1,1160 после сигналов Кристин Лагард о вероятном повышении ставки ЕЦБ в декабре.
GBP/USD: Торгуется выше $1,3300, удерживая позитивный импульс на ожиданиях повышения ставки Банком Англии 5 ноября.
USD/JPY: Снизился к 157,00 на фоне вердикта Банка Японии и спроса на защитную иену.
NZD/USD: Укрепился до $0,5640 на фоне жестких ястребиных комментариев представителей РБНЗ.
USD/CAD: Оказался под давлением из-за укрепления канадского доллара после решения Банка Канады повысить ставку на 25 б.п. — до 2,50%.
Золото (XAU/USD): Опустилось ниже $4 000 за унцию под давлением сильной макростатистики из США и высоких ожиданий относительно повышения ставки ФРС.
Серебро (XAG/USD): Упало ниже $51,00 за унцию, обновив 11-месячный минимум на фоне просадки драгметаллов.
Нефть (Brent): Взлетела выше $112,00 за баррель, приблизившись к 4-летним максимумам на фоне опасений новых военных ударов США по Ирану и угроз судоходству в Ормузском проливе.
Bitcoin (BTC): Опускался до $76 000 (минимум с середины сентября) на фоне новостей об утечке данных на бирже Binance с оценочным ущербом в $6,3 млрд. Дополнительным фактором давления стали массовые ликвидации длинных позиций на $1,3 млрд преддверии экспирации опционов.
Институциональный спрос: Несмотря на просадку, спотовые BTC-ETF в США зафиксировали чистый приток капитала в размере $423,7 млн за первую половину недели.
Совсем скоро стартует главное событие сезона — Конкурс трейдеров на демо-счетах 2026 от Gerchik & Co.
Старт: 1 декабря 2026 года
Участие: Бесплатное
Призовой фонд: $47 000 для 40 победителей
Главный приз: $5 000 в реальное управление!
Испытайте свои силы и торговую дисциплину в реальных рыночных условиях без риска для собственного капитала!
76