Пара EUR/USD остается все в тех же технических границах и может продолжить боковую динамику до появления фундаментальных драйверов волатильности.
Возможные технические сценарии:
Котировки EUR/USD торгуется вблизи уровня поддержке 1,0801. Если она устоит, цена может восстановиться к сопротивлению 1,0888. Если же поддержка 1,0801 будет пробита, следующей целью для на юг будет горизонталь 1,0749.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Доллар США осторожно укрепился к концу недели, но его динамика остается сдержанной, что и обусловливает сдержанную волатильность пары. Данные в четверг указали на постепенное снижение инфляции в США, однако годовой рост инфляции оказался самым низким за последние три года, что может послужить основанием для снижения процентной ставки ФРС в июне.
Недавние отчеты о сильных показателях экономики США и постоянном ценовом давлении заставили трейдеров пересмотреть ожидания относительно времени начала цикла смягчения монетарной политики Федеральной резервной системой (ФРС).
Сейчас прогнозируется, что процесс начнется в июне. По данным инструмента CME FedWatch показывают, что рынки оценивают эту вероятность на уровне 66%.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что пара консолидируется на поддержке 1,0801. Отсюда возможно восстановление. Но поджатие цены к уровню не исключает его пробоя и дальнейшего снижения к цели 1,0749.
Пара GBP/USD упала к концу недели, но в пятницу пытается восстановиться на фоне отката доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD цена опустилась к поддержке 1,2608. Если этот уровень устоит и цена преодолеет локальное сопротивление 1,2656, возможен среднесрочный рост по направлению к сопротивлению 1,2792. Пробой поддержки 1,2608 и закрепление под ней откроет паре путь к уровню 1,2525, отмеченному пунктиром.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Данные по индексу цен на личное потребление (PCE) в США показали рост в январе на 0,3%. За последние 12 месяцев до января инфляция по индексу PCE выросла на 2,4%, что является самым низким показателем за последний год, после роста на 2,6% в декабре.
Ряд сильных экономических показателей США заставили трейдеров переоценить возможный момент начала снижения ставки ФРС, поэтому динамика американской валюты в паре локально остается сдержанной.
Согласно данным инструмента CME FedWatch, рынки оценивают вероятность снижения ставок ФРС в июне на уровне 66%, в сравнении с начальной точкой в марте этого года.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD пара, после отступления вверх от уровня поддержки 1,2608, сохраняет запас хода к ближайшему сопротивлению 1,2656.
Пара USD/JPY консолидируется, слабо реагируя на риторику японских регуляторов и новости из США. При этом она остается вблизи той психологической границы, от которой ранее проводились валютные интервенции.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/JPY пара торгуется вокруг уровня 150,17, не закрепляясь ни выше, ни ниже него. Выход из консолидации, вероятно, произойдет, когда появятся значимые фундаментальные драйверы.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Японская иена укрепилась в четверг после того, как власти Японии в очередной раз напомнили о том, что готовы к валютным интервенциям, если спекулянты будут резко ослаблять курс валюты. Однако этого хватило ненадолго, и уже в пятницу потери были отыграны, а боковая динамика валюты продолжилась.
Такой динамике пары также способствует осторожная волатильность доллара США, рост которого замедлился в последний месяц после того, как отчеты о сильных показателях экономики США и постоянном ценовом давлении заставили трейдеров пересмотреть ожидания относительно времени начала цикла смягчения монетарной политики ФРС. Сейчас, по данным инструмента CME FedWatch, рынки оценивают вероятность первого снижения ставки в июне на уровне 66%.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY цена торгуется в пунктирном диапазоне 149,46 - 150,88. Пара достигла его верхней границы, от которой, вероятно, развернется вниз.
11