Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева на 27.09.2021
27-09-2021
428

Рынок вновь удивил (не удивил) шорт-сквизом

Витающая китайская тема с угрозой глобального экономического кризиса. Технически выход из канала, да ещё на агрессивных продажах. Фундаментальная переоценённость и перегретость рынка. Технически практически рост без откатов… Казалось бы, что ещё надо, чтобы наконец-то запустилась спираль если не обвального падения индексов, то хотя бы существенной коррекции?

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: индекс SPX500

Но суть в том, что Китай, как обладатель американских облигаций на сумму более $3 трлн и крупнейший их держатель, явно способен разобраться со своими краткосрочными проблемами. Так что эта сторона просто фундаментальный фейк в новостной ленте СМИ — что-то же надо муссировать и обсуждать.

Относительно ФРС и опасений сокращения монетарных стимулов, то до поднятия процентных ставок ещё остаётся немало времени. Вместо точных дат по сокращению количественного смягчения от чиновников звучат уже не раз слышанные слова — «при уверенном восстановлении экономики, безусловно, мы готовы к сокращению».

То есть по факту рынок остаётся на топливе дешёвых денег в стадии восстановления после пандемии. В этом случае жадность воспользоваться денежной лавиной продолжает преобладать.

Будет ли мощное падение или коррекция? Без сомнений, это лишь вопрос тайминга. Поэтому очень важно разделять инвестиционные подходы, где цена действительно закладывает опаснейшие риски, и спекулятивные, где краткосрочный моментум даже на покупки можно брать. Почему нет, если есть понимание, что игра в дешёвые деньги продолжается…

По итогу повторяется уже знакомая картина шорт-сквиза, и в этом случае вокруг глобальной отметки 4387 и локальной 4372. Как говорят на Уолл-стрит, когда все поверят, что любую просадку будут выкупать, тогда и случится тот самый неудобных крах. Так было, и так будет, и именно поэтому мы часто слышим вопрос:

«Куда идут smart money»?

Были ли интересные возможности на рынке? Безусловно.

Листал на днях ленту чата трейдеров в Telegram и наткнулся на фразу, что крайняя глупость покупать индекс в лонг после заседания ФРС, да ещё и через ночь. Весьма странно…

Перед выходом новостей и в момент публикации возникает пик волатильности, что как раз может «нашинковать» все близлежащие стопы. Не лезть в такой момент — это разумно и понятно. Но когда вырисовывается картина, когда успокаивается волатильность, то зачастую в такие моменты рынок и даёт лучшие шансы. Как раз так случилось несколько часов спустя после заседания ФРС…

Вот этот интересный момент для покупки, когда индекс возвращается выше 4372 и выше глобального уровня 4387.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: индекс SPX500, H4

Глядя на четырёхчасовой график, кажется, что стоп короткий и опасный, поэтому его могут легко собрать, а обоснованный будет где-то в районе 4300. Но проблема волатильности инструмента, его математики заставляет идти на более агрессивные меры, поскольку такой громадный стоп-лосс будет проецировать вероятностно скромный потенциал.

На 15-минутном графике уже более чётко видно, где именно проходит борьба после заседания ФРС и где есть шансы зацепить продолжение стартового движения и идею шорт-сквиза.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: индекс SPX500, M15

Возможно (и конечно), я проявил чрезмерную осторожность, переместив стоп в безубыток, не дождавшись выстрела выше 4415.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: SPX500

Но хватило сил и желания перезайти, ведь картина не менялась, район 4300, по сути, продолжали удерживать. Далее, уже не торопясь, после консолидации у 4405 и импульса стоп-лосс — в безубыток.


Открыть счет и стать клиентом компании Gerchik & Co


Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: индекс SPX500, рисунок 1

Была ещё попытка добавить с общим переносом стопа, но инструмент удивил своим возвратом в район перенесённого стопа, так что пришлось забирать чуть более 5 к 1.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: индекс SPX500, рисунок 2

Здесь важный момент, если есть чувство рынка и понимание, что что-то не дожал. Не стоит запрыгивать в ушедший поезд. Например, как была консолидация у 4425, и потом где-то пытаться заскочить. Но если есть веские обоснования сделки, как было у 4445 на откате, то почему бы ещё раз не дожать и локально. Кроме того, ситуация позволяла это сделать от короткого стопа с более существенным объёмом, чем первоначальная сделка.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: индекс SPX500, рисунок 3

Конечно, дневной график остаётся смотреться привлекательно с тремя днями роста после шорт-сквиза, и вроде логично было бы оставить сделку овернайт. Но перед выходными, где вновь может быть любой новостной сброс, да ещё и от локальной сделки получить вдруг гэп и не контролировать риски — куда худшая затея, чем жить надеждой на понедельник.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: индекс SPX500, рисунок 4


Подписаться на официальный Telegram-канал компании Gerchik & Co


Стоит обратить внимание и на VIX, который уже изрядное время то взлетает от 16, то прибивается от района 25, что также стало корреляционным основанием для идеи.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: индекс VIX

Не прошла вся эта атмосфера на факторе ФРС и мимо валютного рынка. Хорошим драйвером для доллара стала всё та же доходность по облигациям, как ожидания приближающегося этапа сворачивания стимулирующих мер.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: 30-летние облигации

На дневном графике по USD/JPY, казалось бы, делать нечего: цена продолжает болтаться диапазоне между 108.5 и 110.8 в самой зоне ликвидности.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: пара доллар/йена

Но вот локально рынок создаёт интересные условия для сделки и нечто похожее, как было по индексу S&P 500. В этом случае удержание района 109.8 после обозначившего направление первичного импульса от 109.55.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: доллар/йена

Далее рынок выдаёт мощнейший трёхдневный импульс к сопротивлению, закрывая неделю под самый максимум.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: пара USD/JPY

EUR/USD на фоне укрепления американской валюты вновь прибивают от 1.19 к поддержке 1.17, которая, в случае пробоя уровня сопротивления в паре USD/JPY, может в этот раз и не устоять.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 27.09.2021: пара евро/доллар

Таким образом рынок создаёт возможности, выплёскивает где-то излишнюю волатильность. Поэтому важно находить правильный тайминг для реализации идейной части. Где-то может не пойти с первого раза, где-то можно и вовсе не попасть по рынку. Именно поэтому управление риском играет чрезвычайно важную роль. Важно сохранять хладнокровие на дистанции, анализируя свою собственную статистику и оптимизируя до эффективного подхода.

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.


Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ