Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева на 15.02.2021
15-02-2021
312

Стимулы, инфляция и оптимизм…

Именно эти три составляющие сейчас определяют настроение на рынке, его скорость и направление.

Стимулирующие программы — это денежная масса на рынке, которая ищет своё пристанище доходности. Скорость — мы видим, что буквально каждое локальное падение тут же выкупается, то есть жажда не опоздать, ещё успеть вскочить в вагон несущегося поезда трендом вверх высока. Направление — здесь, даже несмотря на критические цифры VIX выше 22, рынок находил спекулятивную мощь и «выжимал» очередных желающих попробовать встать на короткую сторону.

Конечно, если оценивать фундаментально и в какой-то долгосрочной перспективе, то, безусловно, рынок переоценён, и компаниям не один пяток лет придётся работать, чтобы обеспечить ожидаемые прибыли от точки отсчёта по P/E. Так не впервой, история повторяется, оптимизм приводит к безумиям и дистрибуции, и, конечно же, работают жадность и страх.

Будет ли очередной цикл снижения? Без сомнения, но длительность волн непостоянна, особенно краткосрочных. Именно поэтому попытки угадать приближение цикла, встав в короткую позицию, могут принести большие проблемы.

Пятничный рынок, уже по обыкновению последних торговых сессий, вновь пытались перезагрузить, но консолидация у 3900 выдержала, и опять новая историческая вершина.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 15.02.2021: индекс SPX 500

Вновь пришедший оптимизм сопровождался пробоем 16 по VXX (рис.2). Была предпринята очередная попытка выйти ниже 22 по VIX (на VIX в понедельник — особое внимание) (рис.3).

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 15.02.2021: индекс VXX

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 15.02.2021: индекс VIX

Выдерживает натиск на 104.6 доллар к иене, предоставляя вполне интересные корреляционные локальные возможности в течение пятничной торговой сессии.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 15.02.2021: пара доллар/йена

Евро к доллару глобально остаётся без внятной тенденции после ретеста зоны 1.22–1.25. Локально инструмент вроде тоже визуально не обещал ничего интересного, особенно для продаж выше 1.2077, но момент был, причем весьма интересный …

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 15.02.2021: пара евро/доллар

Обратите внимание, как в моменте (1-минутный график) идёт борьба за 1.211 с чередой ложных пробоев, вполне позволяющих реализовать локальную идею, даже несмотря на глобальную невнятную картину.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 15.02.2021: график пары евро/доллар

Для визуального восприятия — 15-минутный график, где происходит ретест зеркального уровня (рис.7). Ведение позиции, и на смещении характера хода закрытие (рис.8).

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 15.02.2021: пара EUR/USD

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 15.02.2021: график пары EUR/USD

Постфактумная картина: при изменении характера хода зачастую стоит вовремя закрывать позицию и забирать прибыль со стола.

Обзор финансовых рынков от Виктора Макеева 15.02.2021: евро/доллар

В таких ситуациях возникает вопрос: всегда ли удаётся прочувствовать ситуацию и вовремя уйти? Бывает, когда выходишь под самый пик. И это говорит не о случайном совпадении, а именно о хорошем чувстве рынка. Случаются и дни, когда доля эмоций мешает объективному анализу, чтение графика оставляет желать лучшего, а подобные потенциально хорошие сделки не удаётся вовремя покрыть.

Поэтому очень важно понимать не только рынок, но и самого себя, настраиваться на торговую сессию (относиться к торговле так, как к «высокому» спорту).

На этой неделе Китай продолжает праздновать Новый год, так что объёмы остаются отчасти ушедшими с рынка. В дополнение в понедельник на выходной уходят и США — День рождения Джорджа Вашингтона. Так что можно с уверенностью сказать, что полноценная торговая сессия начнётся со вторника.

Что до статистической ленты, то она несколько поредеет в ближайшие дни. Лишь к среде выйдут цифры по розничным продажам в США, в четверг — данные по уровню безработицы в Австралии, в пятницу будет более активная статистика по Европе с данными PMI.

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.

КОММЕНТИРОВАТЬ