Какие акции принесли фондам США наибольшую доходность в 2021 году
23-12-2021
215

​​​​Согласно данным Morningstar, наиболее успешные активно управляемые фонды акций США в 2021 году в основном ориентировались на малую капитализацию в качестве стратегии.

Самым успешным активно управляемым фондом акций США за год был фонд Bridgeway Small-Cap Value. Он показал доходность 61,5%, согласно данным Morningstar на 15 декабря. В то же время 8 из 10 крупнейших фондов также использовали малую капитализацию в качестве стратегии.

Некоторые фонды с малой капитализацией показали более высокие результаты из-за ставки на циклические акции, которые резко выросли, поскольку экономика США продолжает восстанавливаться после пандемии коронавируса.

«По нашему мнению, акции с циклическими колебаниями и потребители в настоящий момент являются одними из самых дешевых акций, которые мы видим на рынке», - подчеркнул Кен Фарсалас из фонда Oberweis Micro-Cap. Его доходность, согласно данным Morningstar, за год составила 41,3%.

Какие акции принесли фондам США наибольшую доходность в 2021 году+фото

Что обеспечило высокую доходность

Высокие показатели были вызваны опасениями по поводу сохраняющейся высокой инфляции и узких мест в цепочке поставок, которые оказали давление на акции небольших компаний в целом.

Сравнительный анализ малых компаний Russell 2000 показал прирост на 12,5% за год до настоящего времени. Это составляет половину прироста на 25% индекса большой капитализации S&P 500 по состоянию на 21 декабря.

Кен Фарсалас зафиксировал недостаточную доходность акций компаний с малой капитализацией в результате того, что ФРС отказалась от пакета пандемической поддержки экономики. Это оказало давление на спекулятивные, быстрорастущие акции, которые укреплялись на ранних стадиях пандемии в 2020 году.

Среди победителей его фонда был ритейлер Boot Barn Holdings Inc, который с начала января вырос почти на 152%.

В целом, по данным Morningstar, наиболее прибыльным фондом акций за год был ETN MicroSectors US Big Oil 3X с кредитным плечом, который прибавил 151,1%. За ним следует фонд Direxion, который сделал трехкратную ставку с кредитным плечом на жилищное строительство и заработал 139,4% за год.

Среди фондов с фиксированным доходом лидирует фонд AlphaCentric Income Opportunities с доходностью 14,5%, поскольку он сосредоточен на неагентских ценных бумагах с ипотечным покрытием. За ним последовал прирост на 11,5% институционального фонда RiverPark Strategic Income Institutional, который фокусирует свой портфель на высокодоходных корпоративных облигациях.

КОММЕНТИРОВАТЬ