РТС отрабатывает на опережение…

SPX500 проводит утро в балансе вокруг 3405, хоть и потерял свой локальный моментум восстановления, не дав импульс на пробое 3411.

В это время РТС (уже на опережение) продолжает снижение. Продлит ли своё восстановление американский коллега — вопрос, особенно в преддверии выборов. Смогут ли аналогично поддержать европейские индексы, которые уже технически проявили себя не с лучшей стороны, — ещё больший вопрос. И классический драйвер для российского рынка — нефть — на этом временном участке также не в лучшей форме, продолжает сдавать после ретеста 41.65.

Поэтому здесь уже даже не ставится вопрос о том, сможет или нет поменяться внешний фон и пойдут ли в рост западные площадки, а рассматривается попытка избежать чрезмерного риска в явно слабом инструменте на фоне аналогичных индексов.

Технически слабость в РТС сохраняется ниже 1200. И мы видим, как при каждой попытке отреагировать хоть мало-мальски позитивно на внешний фон тут же находятся желающие продать. Локально инструмент не смог выйти выше 1165 и уже идёт на ретест 1135.

Попытка пойти закрыть гэп по Сбербанку, по сути, была на пробое 213. Но пробой не удался (вариант сложного ложного пробоя, или бычьей западни, по классике), и инструмент вновь оказывается под давлением. Ниже 213, ввиду капитализации Сбербанка, явная нагрузка на РТС.

Надежды на поддержку со стороны «Газпрома» также рассыпались после последнего квартального отчёта. Технически инструмент продолжает сдавать на пробое 163.5, сейчас ретест глобальной отметки 161, и ни тени от покупателей (рис.5). «Лукойл» уступил 4450, локально вновь давление продавцов на отметку 4200 (рис.6).

ГМК «Норильский никель» в последнее время нередко был сильнее рынка. Но в данном случае на технической сдаче цены 19 500 и за этот инструмент идеи держаться нет. Так что и тут для РТС ещё один провал.

«Роснефть» относительно устойчиво смотрится, но и здесь локально уступила 378.5. А на внешнем фоне давление по нефти пока не сулит ничего радостного. Для начала должен хоть как-то поменяться внешний фон.

Относительно «Аэрофлота» — возможен вариант шорт-сквиза (об этом писал ещё в то время, когда он был в районе пробоя 80). А фундаментально и на внешнем фоне — продолжающая давить на бизнес пандемия и временная неопределённость окончания кризиса для авиаперевозчика. Да, порой такие акции становятся недооценёнными, а с учётом сильного лобби со стороны государства, вероятно, поддержку получат в худшие времена.

Поэтому важно внимательно смотреть далее на реакцию инструмента на падающем рынке. В случае проявления силы вполне возможно рассматривать его как стоимостный актив на долгосрок. Но важно в таких решениях не горячиться и не спешить, ведь часто слабый инструмент продолжают прибивать ниже, в нём должен появиться свой характер хода, причем явно отличающийся с сторону роста от ведущего индекса.

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.

Полезно знать:

Получайте больше прибыли

с индикатором горизонтальных объемов!

Узнать подробнее о Real Market Volume

Полезные статьи:

• Преимущества торговли с индикатором объемов Real Market Volume