Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева на 11.02.2021
11-02-2021
215

Через призму корреляций и внешнего фона

Очевидно, что на российский рынок продолжает давить геополитика. Вероятнее всего, в ближайшее время ситуация будет лишь усугубляться, судя по развитию отношений между ЕС и РФ, США и РФ. Но тем не менее стоит проанализировать, насколько тенденция по РТС сейчас выбивается из общего глобального настроения.

Итак, будем смотреть тенденцию за последние дни, поскольку в долгосрочной динамике всё достаточно печально, так что не имеет смысла ее просчитывать.

Относительно с SPX500 тенденция явно выбилась и давлением понесла РТС в район 1365. Внешний фон всё-таки прибил несколько продавцов, и восстановление состоялось, правда, на обновлении очередной исторической высоты американским индексом этого хотя бы локально не произошло с российским. Технически удержан район 1470, при том что S&P 500 смотрится гораздо бодрее. То есть на данном участке слабость российского рынка очевидна.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 11.02.2021: индекс РТС

Чуть более похожа динамика с европейским индексом, хотя и здесь глобально российский «коллега» далеко позади. Что до локальной ситуации, то реакция по EUR_50 на 3680 приходится вместе с ретестом по РТС 1470. И сегодня темп восстановления примерно одинаков. Так что по таким отдельным нюансам можно оценивать, насколько в конкретный день рынок озабочен геополитикой или просто следует внешнему фону.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 11.02.2021: РТС

Переместимся в Азию, в страну восходящего солнца — Японию. Глобально тоже нет смысла сравнивать тенденцию, где JPN 225 сделал очень мощное раллийное движение.

А вот локально мы и здесь можем получить множество информации: ложный пробой 29 297, дальше оценка — будет ли реакция после него. В случае закрепления ниже 29 297 рынок попадёт под давление, сценарий выхода выше 29 400 даёт преимущество бычьему рынку. Тенденция последних часов схожа, что вновь говорит о том, что на сегодня корреляция с внешним фоном присутствует.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 11.02.2021: индекс RTS

Раньше часто тенденцию сравнивали с нефтью, но и здесь корреляция последнего времени явно нарушена. Тем не менее бюджет остаётся зависим от торговли нефтепродуктами, поэтому анализ графика чёрного золота необходим.

Если смотреть по тенденции последних дней, часов, то восходящее движение от 29 января приходится и по нефти, и по РТС. Отличие в том, что РТС пока не подошёл к локальной отметке 1500 и отстаёт от динамики нефти. Теперь внимание на консолидацию 60.72 по Brent и 1450 по РТС.

Анализ фондового рынка России от Виктора Макеева 28.01.2021: индекс РТС, нефть Brent

В заключение обзора скажу, что, оценивая подобным образом корреляционные взаимосвязи, вы получаете куда более полную картину и реагируете на ситуацию более точно.

Скажем так, если вы видите даже железобетонное удержание уровня, но при этом большинство индексов «попало в немилость», то надо ждать срыва поддержки. Или же при активном укреплении на глобальных площадках происходит вялый рост на местных, выбившихся из внешнего фона, то это также приведёт при первой же коррекции к существенному давлению. Именно с учётом этих нюансов в обзоре и были выстроены сравнительные взаимосвязи.

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.

КОММЕНТИРОВАТЬ