Анализ фондового рынка Америки от Виктора Макеева на 29.07.2021
29-07-2021
180


Вы уже приняли участие в акции «Летняя жара» от Gerchik & Co?

Если еще нет, жмите на кнопку👇

Узнать подробности


Рынок оценивает перспективы мягкой политики, инфляции и отчётов

По факту рынку сегодня приходится сталкиваться, с одной стороны, со сдобренными стимулами сильными квартальными отчётами компаний, а с другой — с ценой, которая явно опережает фундамент. Мягкая риторика ФРС продолжается, а так называемая чиновниками временная инфляция разгоняется всё быстрее.

Статистика демонстрирует восстановление ВВП, уровня безработицы, продажи домов, уверенности потребителей, но все эти цифры далеки от пиковых значений до пандемии, а цены вновь-таки намного выше, чем это было даже на старте пандемии.

То есть фундаментально мы продолжаем говорить о том, что рынок существенно перегрет и несёт с собой повышенные риски для держателей длинных позиций. Но все эти размышления больше годятся для портфельного подхода, дабы случайно не «влететь» на самом гребне волны.

Технически, краткосрочно, стоит обратить внимание на корреляции DOW и Nasdaq.

Nasdaq глобально, конечно, опередил всех и вся, но локально становится уязвим, ключевая отметка вновь по круглой цифре 15 000.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 29.07.2021: индекс USTEC

Позиция DOW стала сильнее, как только доходность облигаций начала притормаживать снижение, и консолидируется. Это как очередное смещение внимания в пользу дивидендных компаний. Но и здесь за ключевую отметку выбираем круглую цифру 35 000 и смотрим, чем разрешится текущая консолидация.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 29.07.2021: индекс DOW JONES

С позиции VIX очередной выстрел от 16. Высокая волатильность оставляет рынок сугубо спекулятивным и далёким от инвестиционной составляющей. В случае выстрела выше 20 возвращаются все сценарии с давлением на индекс.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 29.07.2021: индекс VIX


Подписаться на официальный Telegram-канал компании Gerchik & Co


Через призму VXX виден ключевой момент всей текущей ситуации, в частности краткосрочно: удержание 29.75 в пользу возобновления давления на индексы и, особенно на выходе выше 30.5, ускорение продаж. Пробой уровня ниже вновь принесёт рынку спекулятивную составляющую покупательского интереса.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 29.07.2021: индекс VXX

Сам же SPX500 продолжает консолидацию, а ключевая отметка 4387 и здесь сработает. Не имеет значения, где находится инструмент: выше или ниже полосочки, важно, как отработает общий механизм корреляций (рис.5,6).

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 29.07.2021: индекс SPX500

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 29.07.2021: индекс SPY

Поясню… Одни видят график, как на рисунке 5, а другие — как на рисунке 6. И здесь трейдерам, которые используют технический анализ, можно сказать, что все правы. Но, чтобы собрать вероятность, приходится по всем сусекам смотреть корреляции и принимать решение в тот момент, когда смещение в ту или иную сторону наиболее вероятно.

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.


Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ