Анализ фондового рынка США от В. Макеева 15.01.2021 - GERCHIK & CO
Анализ фондового рынка Америки от Виктора Макеева на 15.01.2021
15-01-2021
213

Рынок продолжает испытывать турбулентность на максимумах

Очередной локдаун в Европе отголоском прошёл и по американским фондовым площадкам, когда SPX500 не дал импульс после выхода из диапазона 3783–3824. Ложный пробой не даёт импульс, и в случае закрепления ниже 3783.60 давление может усилиться — сейчас это ключевая цена для краткосрочных перспектив американских индексов.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: индекс SPX500

Также корреляционно давление оказывают приход доходности облигаций к следующему уровню сопротивления 1,92 % (рис.2) и индекс волатильности. Он вновь находится на медвежьей стороне поля, так и не закрепившись со второй попытки ниже 16.6 (через призму ETF VXX; также внимание за краткосрочными сценариями на 16.6) (рис.3).

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: 30-летние облигации

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: индекс VXX

Плюс вчерашний фактор неудачного отчёта по заявкам за пособиями по безработице — также отражение замедления моментума восстановления экономики. Здесь уж властям надо вновь обещать золотые горы стимулирования, что, в свою очередь, всё более реально может приблизить тему инфляции.

В предыдущих обзорах и видеоаналитике внимание также было уделено облигациям TLT с консолидацией по доходности у 1,70 %, вероятности давления по 155, что начало реализовываться на практике.

Очень не люблю слово прогнозы. Так как даю не прогнозы, а оценку риска, возможность компенсации в виде доходности и отработку вероятностной части. Прогнозы же строить — дело неблагодарное и ненужное для трейдера. Идейная часть как раз реализуется на основе вероятности и прочной математической базе, с учётом процента положительных сделок и соотношения реализуемого потенциала к риску.

Что до облигаций, то стимулирующие программы всё больше подталкивают ожидания к разгону инфляции и к уже необходимой реакции ФРС — повышению процентных ставок, соответственно росту доходности по облигациям и снижению их цены.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: индекс TLT

Для более полной визуальной картины стоит смотреть и ведущие акции индекса, оказывающие наибольшее влияние на направление. Достаточно глянуть невооружённым глазом, чтобы увидеть, что AAPL не добавляет рынку оптимизма, явно торгуясь слабее индекса.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: SPX500


MSTF также не поспевает за тенденцией SPX500 и в ответ на обновление очередных вершин прозябает в диапазоне 198–230 (рис.6). Аналогичная ситуация — слабее рынка — и по AMZN (рис.7).

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: график индекса SPX500

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: индекс SPX500, AMZN

FB и вовсе оказался под серьёзным давлением, вначале сдав район 266.5, а на предыдущей торговой сессии пошёл на пробу пробоя 248.19 (рис.8). GOOGL также придавливают к 1731.76 в ответ на SPX500 на вершинах (рис.9).

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: индекс SPX500, FB

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: индекс SPX500, GOOGL

И даже NFLX «сбилась с ноги», хотя и должна была (как ожидалось) зарабатывать на людях, сидящих дома на диване, в изоляции, поедающих попкорн и просматривающих платный контент.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 15.01.2021: индекс SPX500, NFLX


Но здесь уже речь идёт далеко не о фундаменте, где по многим активам коэффициент P/E (что это такое и как он рассчитывается читайте здесь) улетел то за 30, то за 50, то под сотню, а в иных местах и под 1000. Вопрос в достаточности стимулирующих программ, эффекте и реальности, как только ФРС вынуждена будет осторожничать на фоне проявляющей себя инфляции.

Названные топовые компании относятся прежде всего к технологическому сектору, но имеют свой вес и в SPX500. Соответственно, за ними стоит смотреть, и негативный эффект (как пирамида) может аукнуться по всему рынку.

Пока же новоиспечённый президент США объявил о двухшаговом плане восстановления экономики: первый шаг — помощь получат те, кто нуждается больше всего, второй — инвестиции будут направлены в сторону рабочих и инфраструктуры.

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.

Полезно знать:


Получайте больше прибыли

с обновленным индикатором горизонтальных объемов!


Узнать подробнее о Real Market Volume


Как работает Real Market Volume вы узнаете из этого короткого видео


 

Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ