Анализ фондового рынка Америки от Виктора Макеева на 05.05.2021
05-05-2021
216

Первые страхи через USTEC, DOW сохраняет иллюзии

В предыдущих обзорах и на этом вебинаре мы как раз обсуждали риски текущей ситуации по фондовым индексам. Поймите правильно, здесь не надо гадать, что будет (это удел Ванг и Нострадамусов), задача трейдера — оценивать вероятность и грамотно работать с рисками.

Конечно, дистрибуция может загнать рынки довольно высоко, туда, где никто не ожидает. Да, текущие тренды явно не вписывались даже в лучшие прогнозы, поскольку рынок всё ещё не вышел из пандемии, а весь рост пока основан на ожиданиях возвращения хотя бы в прежнее состояние — до вирусной проблемы. Но прежнее состояние — это совсем другие цены, по которым рынок котировал интерес к акциям. Поэтому риски не только фундаментального, но и технического перегрева делают покупки крайне небезопасным занятием.

Технически первыми под распродажу попали акции технологических компаний. Это так называемый циклический сектор, который более волатилен, поэтому в случае угрозы коррекции первым проявляет слабость. Финальным техническим аккордом перед падением стал ложный пробой уровня 14 058.57, ещё раз обозначив очередной исторический пик.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 05.05.2021: индекс USTEC, H4

Отметка 13 908, что видно на более глобальном таймфрейме, — ключевая цена, вокруг которой и происходила четырёхнедельная борьба.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 05.05.2021: индекс USTEC


Создать «Личный кабинет» и получить бесплатно 10 материалов для прибыльного трейдинга


На момент падения USTEC рынок, всё ещё живущий позитивными отчётами и стимулами, переключился на индекс DOW JONES, будто в случае завершения очередного бизнес-цикла здесь подобное не произойдёт.

Вполне возможно, что отчасти это был выбор в пользу стоимостных и дивидендных акций, но также не стоит исключать уже полученный опыт как очередное перекладывание и шорт-сквизы, но время покажет. Как по мне, то ситуация также очень похожа в моменте с перегретым USTEC, и уж точно для покупок риски завышены.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 05.05.2021: индекс DOW JONES

На что нужно обратить внимание, чтобы понимать, что страхи начали отрабатываться? Это индекс волатильности, который всё ещё сдерживается, но подходит к критической отметке 20. Здесь в случае пробоя и закрепления выше 20 риск на хеджирование явно возрастёт, и сценарий пробоя отметки 22 с вылетом в район 30–35 будет более чем очевиден. При таких вариантах паника окутает каждый рисковый актив на рынке.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 05.05.2021: индекс VIX


Подписаться на официальный Telegram-канал компании Gerchik & Co


Если же посмотреть с позиции торгуемого ETF-фонда VXX, то увидим, что до середины апреля индекс постоянно придавливали, а после спрос на хедж начинает расти, с 38 и с 38.7 уже встречаются довольно агрессивные покупки. Технически инструмент выше 40 начинает отражать повышенное давление на фондовые индексы.

Анализ фондового рынка США от Виктора Макеева 05.05.2021: индекс VXX



Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.


Полезные статьи:


КОММЕНТИРОВАТЬ