Анализ фондового рынка Америки от В.Макеева на 08.04.2019
08-04-2019
2649

Ещё 7 дней в плюс, но сопротивление осталось актуальным

Несмотря на семь дней прибавки по индексу и даже закрепление выше уровня сопротивления 2878, ситуация может оставаться на переосмысление. Исторические максимумы близки, драйверов статистических нет, а экономика сейчас в худшей форме, чем год или два назад.

Разумеется, я не призываю шортить индекс здесь и сейчас, пока нет активных продавцов. Подобная опрометчивость зачастую наказывается рынком, ведь мы уже не раз видели, как новостной негатив может легко съедаться на трендовом движении.

Но задуматься и проявить осторожность при покупках необходимо. Я точно не считаю текущие цены комфортными для лонгов.

Анализ фондового рынка США 08.04.2019: SPX500

Локальное давление и выстраивать сценарии на продажу можно ниже 2868. Только надо не забывать о сниженной волатильности на текущий момент при подсчёте риска и потенциала.

Анализ фондового рынка США 08.04.2019: SPX500, Н1

На пятницу индексы закрылись в плюс:

  • DOW — +0,15 %,
  • NASDAQ — +0,59 %,
  • S&P 500 — +0,46 %.

Посмотрите это короткое видео и вы узнаете, почему торговать на фондовом рынке лучше с компанией Gerchik & Co


Открыть торговый счет

CFD и акции

Schlumberger Limited (SLB) поставляет технологии для бурения, добычи и обработки нефти, а также оказывает услуги по нефтедобыче (разведка, добыча, давление и измерение расхода, перфорация по трубам, программное обеспечение, консультация по расширению добычи).

Ранее компания была известна как Societe de Prospection Electrique. Schlumberger Limited основана в 1926 году. Базируется в Хьюстоне, штат Техас.

Стоит понимать, что цена на нефть является определяющей в перспективах и спросе на услуги компании. Кроме этого, даже при комфортной цене важным для SLB является момент сокращения добычи нефти для поддержания цены (что мы наблюдаем со стороны ОПЕК и России).

По графику на чёрное золото ниже, ещё не открыв даже квартальные отчёты, я уже предполагаю, что золотой период компании был до 2014 года. Нынешняя ситуация роста цен даёт шансы на хорошую отчётность, но этапы сокращения добычи делают бизнес не столь рентабельным, как это было до 2014.

Анализ фондового рынка США 08.04.2019: WTI

Теперь переходим к квартальным отчётам — сравним предположения со статистикой. Из динамики выручки и прибыли видно, как компания прибавляла год за годом с пиком в 2013 году. Затем последовал провал, от которого SLB не могла восстановиться до 2017 года.

С 2014 года выручка заметно снизилась, а чистая прибыль ушла в минус уже в 2016 и 2017 по -$1,69 млрд и -$1,51 млрд. Благодаря восстановлению цен на нефть и спросу 2018 год компании удалось закрыть в плюс на уровне 2015 года — +$2,14 млрд.


Торговля CFD с брокером Gerchik & Co


Последние квартальные отчёты показали, что компания при текущих ценах на нефть и спросе на услуги способна генерировать порядка $500 млн за квартал, или $0,4 на акцию. То есть $1,6 на акцию за год или при текущей цене P/E 26, что с учётом нестабильности в отчётности компании уж не самая комфортная цена для покупки.

Анализ фондового рынка США 08.04.2019: Schlumberger Limited

Если же посмотреть технически и отталкиваться от фундамента, то при стоимости нефти выше $100 за баррель и цене на акции компании выше $110, видимо, инвесторы предполагали увидеть в ближайшие годы прибыль на акцию порядка $7.

В тот момент SLB генерировала чуть выше $5 на акцию, и ожидания были оптимистичны, как на акцию роста. Но обвал цен на нефть в 2014 году похоронил надежды инвесторов, вынудил распродать инструмент вплоть до цен кризисного 2008 года.

Что теперь? Нефть торгуется практически с 50-процентным дисконтом по отношению к 2014 году. В аналогичный период в 2009 году компания генерировала прибыль на акцию в районе $2,6.

Если SLB выходит на эту прибыль, то P/E будет в районе медианной 15. Но вопрос, насколько ещё прибавит цена на нефть и расширится спрос на услуги компании?

Всё-таки нюанс замедления роста глобальной экономики, по моему мнению, делает инвестиции в компанию уж сильно рискованными. Хотя и стоит отдать должное, что дивидендная доходность в 4,44 % привлекательна.

Технически SLB консолидируется у 41.73 и при удержании уровня и выходе выше 45 может вполне сходить в район 50. Но, как для меня, очень опасная ситуация в этом эмитенте.

Я не считаю оправданным идти на подобный риск, даже если впоследствии акция взберётся всё-таки выше и компания сумеет решить свои проблемы.

Анализ фондового рынка США 08.04.2019: график Schlumberger Limited

Данная аналитика не является прямой рекомендацией к торгам. Анализ носит чисто информативный характер.

Понравился обзор? Оставьте комментарий и поделитесь с друзьями в соцсетях!


Чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке, посмотрите также вебинар Виктора Макеева ниже


Полезно знать:


Вы уже установили себе торговый терминал MetaTrader 4?

Если нет, сделайте это прямо сейчас!


Установить MT4


Как настроить платформу вы узнаете из видео ниже

 

Полезные статьи:

КОММЕНТИРОВАТЬ